super zmatená ohledně velikosti nabídky a poptávky. help

Na akciovém trhu mnoho účastníků zadává příkazy, které nemusí být nutně nastaveny na aktuální tržní cena akcie (tj. nejedná se o tržní pokyny, jedná se o limitní pokyny). Mohou být nižší než tržní cena (pokud chtějí koupit), nebo mohou být vyšší než tržní cena (pokud chtějí prodat). Sada objednávek cenného papíru v každém okamžiku se nazývá kniha objednávek.

Nejnižší prodejní cena knihy objednávek je nabídka nebo dotaz, vyšší kupní cena je nabídka. Čím likvidnější je cenný papír, tím více objednávek bude v knize objednávek a užší bude rozpětí nabídky a poptávky. Hloubkou knihy objednávek je počet jednotek, které kniha objednávek může absorbovat v jakémkoli směru (nákup nebo prodej).

Jako příklad: představte si, že chci koupit 100 jednotek za nejnižší nabídku, ale velikost nejnižší nabídky je pouze 50 jednotek a není zde žádná další objednávka, to znamená, že akcie mají malou hloubku.

Princip zákona o poptávce a nabídce nebude fungovat, pokud bude implementován spoofing (nebo vrstvení, falešná objednávka). Avšak spoofing je nelegální kriminální praktika sledovaná SEC. Na akciovém trhu jsou agresivní kupující ochotni platit za vyšší poptávkovou cenu, která tlačí cenu vyšší, i když je velikost poptávky podstatně větší než velikost nabídky, zvláště když se očekává vysoký růstový potenciál v čase. Větší nabídky mohou přilákat více kupujících, což dále udržuje růst cen (pozitivní hromadný efekt). Agresivní prodejci jsou ochotni akceptovat nižší nabídkovou cenu, která tlačí cenu níže, i když je velikost poptávky podstatně menší než velikost nabídky, když se očekává negativní situace. Větší dotazy mohou přilákat více prodejců, což dále udržuje pokles cen (negativní efekt hromadění). Prodejce a kupující navíc při svém rozhodování nezohledňuje pouze cenu, ale také velikost akcií spolu s objednávkou značky nebo limitní objednávkou. Na rozdíl od limitní objednávky se tržní objednávka nezaznamenává ve velikosti nabídky / poptávky. Tržní objednávka, ale nikoli omezená, má okamžitý vliv na směr ceny. Samotné velikosti poptávky / nabídky tedy neposkytují dostatek informací o směru ceny.Pokud se akcie prodávají nepřetržitě za nabídkovou cenu, může to být začátek sestupného trendu; pokud se akcie prodávají nepřetržitě za prodejní cenu, může to být začátek vzestupného trendu. Je to proto, že cena požadavku je vždy vyšší než cena nabídky. Ve všech případech kupující i prodávající doufají, že v dlouhodobém i krátkodobém výhledu vydělají.

Komentáře

• Tato odpověď by pomozte, když můžete každou část spojit s jednou z jednotlivých otázek OP ‚.

ano, máte pravdu, podle mého chápání při obchodování musíte zvážit fol (zvláště pro začátečníky jako já)

1. Objem akcie, se kterými obchodujete, by měly být dostatečně vysoké, aby vám zajistily zabezpečení pro rychlé vstupy a výstupy.

2. Kdykoli je objem nabídky vyšší než objem poptávky, ceny se posunou nahoru a naopak . uvést příklad, pokud je akcie 100 bodů a existují následující nabídky:

    Bid Ask 1.99 1. 101 2.98 2. 102 3.97 3. 103 

K transakci dojde, když uchazeč souhlasí se zaplacením poptávkové ceny (případ 1. zaplatí 101. jeho nabídková nabídka zmizí a další nejlepší poptávka bude 102. a aktuální cena bude 101, což byla poslední transakce.) nebo když se zadavatel zeptá cena souhlasí s tím, že bude obchodovat za nejlepší nabídku, která byla 99. V takovém případě bude podíl klesat.

3. V tomto scénáři, jak se trh pohybuje na ukazatelích a pověstech, pak pokud existuje pozitivní vývoj více lidí (větší objem) se bude snažit raději soutěžit o nákup stejných akcií, takže u menších akcií bude více kupujících, což povede k růstu cen akcií.

limitní objednávka se po spuštění stane tržní objednávkou. nemůžete překročit šíření, alespoň ne v tomto vesmíru. můžete dostávat náplně uprostřed pomazánky. Když je objem nabídky vyšší než objem poptávky, prodej je silnější a cena se s větší pravděpodobností posune dolů než nahoru. Když je objem poptávky vyšší než objem nabídky, nákup je silnější a cena se s větší pravděpodobností posune nahoru než dolů.

Komentáře

• Dostali jste to ‚ zpět. Pro aktuální tržní nabídku je objem nabídky kupující a pokud je ‚ vyšší než objem poptávky, je ‚ větší nákupní tlak .

Pokud je aktuální počet nabídek Bid větší než Ask, pak mají tvůrci trhu také malý inventář. Důvodem toho, že mají příliš málo zásob, je to, že dochází k čistému nákupu od tvůrců trhu. Očekává se, že cena akcií poroste.

Pokud je počet akcií Ask v současné době větší než nabídka, tvůrci trhu mají příliš mnoho zásob. Důvodem, proč mají příliš mnoho zásob, je to, že existuje čistý prodej tvůrcům trhu. Očekává se, že cena akcií poklesne.

Ostatní odpovědi přispívají kousky do této hádanky, ale je tu trochu podrobností, které jsou vynechány, což by podle mého názoru mohlo věci trochu objasnit.

Jak již bylo zmíněno, pro daný cenný papír existuje tato věc nazývaná „kniha objednávek“, která se skládá z objednávek na nákup a prodej cenného papíru za konkrétní ceny. Kniha objednávek se skládá pouze z limitních objednávek , s výhradou, že kniha objednávek není omezena na běžné kupující a prodávající (obchodníky), ale bude obsahovat také objednávky vytvořené tvůrci trhu. (Očekával bych, že to bude v dnešní době téměř úplně algoritmické). Takže prohlížení velikosti nabídky a poptávky v daném časovém okamžiku je prakticky řečeno zbytečné pro předpovídání krátkodobého cenového pohybu akcií, protože jednotliví obchodníci mohou kdykoli stáhnout nebo upravit své limitní objednávky, a tak mohou činit i tvůrci trhu. , mnohem rychlejší . Do této kategorie by spadali i vysokofrekvenční obchodníci, protože by bylo možné zadat limitní objednávku, která v knihách existuje pouze za zlomek sekundy, než bude stažena.

Až na několik konkrétních případů jsou všechny akce skutečně probíhá kvůli tržním objednávkám. Několik konkrétních okamžiků, kdy to není pravda, je někdy jako trh otevřený, kde by mohly být nabídky na nebo nad některými poptávkami a poptávky na nebo pod nabídkami některých nabídek. Ty jsou překříženy (porovnány), aby vytvořily tržní cenu na otevřeném trhu, kdy nejvyšší nabídka je nějaká nenulová částka pod nejnižší poptávkou a odtud klesá nabídková cena, zatímco nejnižší poptávka začíná na nějaké nenulové částce nad nejvyšší nabídku a odtud požaduje zvýšení ceny.

Další konkrétní čas, kdy by limitní příkaz způsobil okamžitý obchod na trhu, je, pokud v době zadání limitního příkazu existuje odpovídající pořadí v knihách, které může znovu odpovídat.Například pokud zadám limitní objednávku na nákup za 100 a nejlepší poptávková cena je pouze 99, zaplatil bych poptávkovou cenu 99. Když řeknu „v té době“, myslím to poněkud volně, protože existuje představa objednávky, takže pokud jsem zadal objednávku na nákup několik milisekund poté, co jiný obchodník zadal identickou objednávku, jejich objednávka by byla přede mnou a provedla by se jako první, kdy by se poptávková cena mohla zvýšit nad můj limit, v takovém případě by moje objednávka půjde do knihy. Z hlediska pohledu na velikost nabídky a poptávky můžeme takový limitní pokyn považovat za stejný jako tržní pokyn – nebude se v knize objednávek zobrazovat po jakoukoli znatelnou dobu, bude to jen spouštět, jako by se jednalo o tržní objednávku.

Pokud je zadána tržní objednávka, jedná-li se o nákupní objednávku, bude porovnána s aktuálním nejlepším požadavkem, dokud objednávka nevyčerpá velikost požadavku. (Myslím si, že je možné, že vysokofrekvenční obchodování nebo jiné shenanigany, jako je „zdokonalení ceny“, by to v některých případech mohly poněkud zkreslit, a také mohou na různých místech probíhat různé obchody, takže směrování objednávek může ovlivnit cenu (kompletní „kniha objednávek“) „je ve skutečnosti agregace), ale v zásadě se to stane.) Pokud je velikost objednávky menší než velikost dotazu, velikost dotazu se zmenší o velikost objednávky. Pokud je větší, bude tento řádek knihy objednávek odstraněn a další vyšší poptávka se stane „tržní cenou“ a objednávka se začne porovnávat s ní, dokud nebude vyčerpána atd. Když je zadána tržní prodejní objednávka , to samé se děje kromě obráceně, s nabídkovou cenou. Samozřejmě, ihned po provedení pokynu mohou ostatní účastníci znovu provést změny v knize, například tvůrce trhu by mohl mít algoritmus, který se za určitých okolností pokusí vždy udržujte určité množství akcií na určité nabídce, abyste mohli prodat 100 akcií do hloubky nabídky 1 000 a neviděli žádnou změnu v hloubce nabídky, protože hloubka byla takříkajíc „doplněna“.

Všimněte si, že to znamená, že velmi velká objednávka na nákup nebo prodej by mohla „vyfouknout“ stávající nabídku nebo poptávku akcií a způsobit velký výkyv ceny. Aby se tomu zabránilo, mohou být použity různé algoritmy, jako je například parcelování velké objednávku na menší kousky. Takže jste mohli vidět stejné chování Zdá se, že velikost nabídky se vždy drží kolem 1000 akcií, protože se někdo snaží prodat velký blok za tuto cenu, ale nabízí pouze 1000 akcií najednou. Jaká velikost zvolí algoritmus, stejně jako ostatní účastníci na cenové úrovni, může ovlivnit skutečnou velikost.

Závěrem je, že existence algoritmů jak pro nákup, tak pro prodej akcií s méně rušivým účinkem (a tedy ziskovější) způsobem a tvůrci trhu často zamítne veškeré užitečné informace, které by velikost nabídky a poptávky mohla poskytnout.