Optionen für Dummies. Können Sie erklären, wie Puts & -Aufrufe einfach funktionieren?

Hier ist mein Versuch „Optionen für Kinder“

„Hey kid .. Sie haben also dieses Videospiel, für das Sie 50 US-Dollar bezahlt haben und das Sie in zwei Monaten verkaufen möchten. „

“ Ja, Mr. Video Game Broker, aber ich möchte einen Preis festlegen, damit ich weiß, wie viel zu sparen für ein neues Tickle Me Elmo für meine kleine Schwester. „

“ Ok, für 3 Dollar verkaufe ich Ihnen eine „Put“ -Option, damit Sie das Spiel in zwei Monaten für 40 Dollar verkaufen können. „

… einen Monat später …

“ Hey, Mr. Video Game Broker, ich kann es kaum erwarten, diesen neuen Tickle Me Elmo zu bekommen für meine kleine Schwester zu Weihnachten, aber es ist schwer zu bekommen und ich fürchte, die Preise werden steigen. Ich kann nur 100 Dollar ausgeben! „

“ Ok Kind, für 4 Dollar werde ich dir einen „Anruf“ verkaufen „Option, am 21. Dezember einen Tickle me Elmo für 95 US-Dollar zu kaufen. Wenn Sie es billiger finden, kann die Option verfallen, andernfalls zahlen Sie höchstens 95 US-Dollar! „

Kommentare

• Schön – das zeigt das Transaktion für Käufer und Verkäufer des Put und Call mit einem Grund für beide.
• Dies ist eine Antwort, die mein kindisches Herz anspricht. Danke.
• Benötigt eine Erklärung für das Geben Sie an, wer die Option ablaufen lassen darf (dh der Käufer der Option).
• Dies widerspricht natürlich dem, was tatsächlich passiert, wenn Sie versuchen, ein Video zu verkaufen Spiel zurück; Gamefly ‚ Werbespots sind ‚ nicht so weit entfernt.

Put-Optionen sind Verkaufsverträge . Sie zahlen mir eine Gebühr für das Recht, die Aktie (oder ein anderes zugrunde liegendes Wertpapier) in meine Hände zu legen, wenn Sie möchten. Dies geschieht an einem bestimmten Datum (dem Streikdatum ) und einen bestimmten Preis (die s Trike-Preis ). Sie können sich entscheiden, dieses Recht nicht auszuüben, aber ich muss es befolgen und Sie es mir verkaufen lassen, wenn Sie möchten. Put-Optionen können vom Käufer verwendet werden, um Verluste zu begrenzen.

Beispiel: Sie kaufen bei mir eine PUT-Option für GE Oct19 13.00 . Am 19. Oktober können Sie mich dazu bringen, Ihre GE-Aktie für 13,00 USD pro Aktie zu kaufen. Wenn der Preis für GE auf 12,00 USD gefallen ist, wäre das eine gute Idee. Wenn es jetzt bei 15,00 USD pro Aktie liegt, werden Sie das GE wahrscheinlich behalten oder zum aktuellen Marktpreis verkaufen.

Call-Optionen sind Kaufverträge . Die gleiche Idee nur in die andere Richtung: Sie zahlen mir eine Gebühr für das Recht, die Aktie von mir weg zu rufen. Anrufe haben auch ein Streikdatum und einen Streikpreis . Wie bei einem Put können Sie sich dafür entscheiden, ihn nicht zu trainieren. Sie können die Aktie bei mir kaufen (am Stichtag für den Ausübungspreis), und ich muss sie Ihnen verkaufen, wenn Sie es möchten.

Zum Beispiel: Sie erwerben bei mir eine CALL-Option für GE Oct19 16.00 . Am 19. Oktober können Sie meine GE-Aktie für 16,00 USD pro Aktie kaufen. Wenn der aktuelle Preis 17,50 USD beträgt, sollte ich ihn für 16,00 USD an Sie verkaufen. Wenn es weniger als 16,00 USD beträgt, können Sie es zum aktuellen Marktpreis für weniger kaufen.

In der Regel werden Optionen für einen Block von 100 Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers angeboten.

Hinweis: Dies ist eine allgemeine Beschreibung. Optionen können sehr kompliziert sein. Die Gebühr, die Sie für die Option zahlen, und die mit den Aktien verbundenen Transaktionsgebühren beeinflussen, ob sie ausgeübt werden oder nicht ist finanziell vorteilhaft. Optionen können SEHR RISIKO sein. Sie können alle Ihr Geld, da die Option keinen angeborenen Wert enthält, sondern nur, wie sie sich auf das zugrunde liegende Wertpapier bezieht. Bevor Ihr Broker Sie handeln lässt, müssen Sie Angaben machen und bestätigen, dass Sie das Risiko verstehen.

Kommentare

• Lassen Sie mich hinzufügen, dass die Der Grund, warum Sie Optionen in Betracht ziehen sollten, ist, dass Sie damit möglicherweise eine viel höhere Rendite für denselben Geldbetrag erzielen können, als wenn Sie den entsprechenden Aktienbetrag gekauft hätten.Natürlich besteht auch ein höheres Risiko.
• Bedeutet dies, dass Sie GE-Aktien kaufen müssen, bevor Sie einen ‚ Put Option?
• @GUI Junkie: Nein. Optionen können einzeln gehandelt werden. Sie könnten es an jemand anderen verkaufen, der die Aktie hatte. Oder Sie könnten die GE-Aktie vor Ablauf kaufen (wenn Sie mich dazu bringen möchten, sie für jeweils 13.00 Uhr bei Ihnen zu kaufen). Weitere Informationen finden Sie in der Antwort von @Jaydles ‚.
• @JohnFx: Der Handel mit spekulativen Optionen wird für schwache Nerven nicht empfohlen. Der Hauptgrund , warum Sie Optionen in Betracht ziehen sollten, ist die Absicherung . Es gibt auch mehrere Strategien mit geringerem Risiko, die das Risiko- / Ertragsprofil einer abgesicherten Long- oder Short-Position nachahmen (insbesondere Spreads). Wenn das einzige , was Sie mit Optionen tun, darin besteht, sie wie Lottoscheine zu kaufen, müssen Sie den Handel mit Optionen so schnell wie möglich einstellen.
• Fügen Sie @Aaronaught ‚ Kommentar: Die andere (nicht so spekulative, Absicherungs-) Seite der Medaille ist, dass Optionen auch eine Art Versicherung sind: Mit einer Put-Option erhält der Landwirt garantiert mindestens so viel für das Getreide Er produziert, mit einer Call-Option wird der Müller sicher nicht mehr für das Getreide bezahlen, das er braucht. AFAIK-Zeitverträge (vielleicht eher Futures, keine Optionen) für landwirtschaftliche Produkte sind seit der Antike bekannt.

Ich bin normalerweise ein Fan von dem Versuch, alle relevanten Informationen in eine Antwort zu setzen, wenn dies möglich ist, aber dies ist schwierig auf einer Seite zu tun. Hier ist bei weitem der beste Weg, um die Grundlagen zu lernen:

Der OIC (Options Industry Council) hat eine großartige, kostenlose Website, auf der Anleger auf allen Ebenen über Optionen informiert werden.

Sie können einen Lernpfad einrichten, der sich erinnert Welche Lektionen haben Sie gemacht? usw. Und sie versuchen wirklich, wirklich nichts zu verkaufen. Ihr Zweck ist es, das Verständnis und die Verwendung von Optionen zu fördern.

Kommentare

• Ich verstehe ‚ nicht, wie kommen sie Dann Geld damit verdienen?
• @Pacerier, sie ‚ werden von allen (normalerweise konkurrierenden) Optionsbörsen wie CBOE, BOX usw. finanziert Optionsbörsen glauben, dass je mehr Menschen dort über Optionen informiert sind, desto mehr ‚ gehandelt werden, was mehr Tauschgebühren für sie bedeutet.
• also seit sie machen keinen Gewinn, sie wi Ich werde schließen, sobald eine der “ Optionsbörsen “ beschlossen hat, kein Geld mehr zu werfen?
• @ Pacerier gut, es ist ‚, das von allen finanziert wird, so dass ein Herausziehen ‚ wahrscheinlich nicht viel ausmacht. Wenn sie es alle taten, sicher – es wäre ‚ nicht finanziert, aber A) dass ‚ bei allen nicht dotierten Nicht- Profit-Entität, und B) es gibt ‚ ohnehin kein großes Risiko für Sie, da es ‚ nicht so ist, als ob sie ‚ d “ verlieren Ihr Transkript „. Sie haben wenig Investition in ihre Langlebigkeit, nachdem Sie die Materialien verwendet haben – selbst wenn sie den Laden geschlossen haben, haben Sie ‚ immer noch von dem profitiert, was Sie gelernt haben …

„DOWN“

(kaufen Sie diese, wenn Sie erwarten, dass der Preis sinkt)

So funktioniert es

Sie „sperren“ den Preis, zu dem Sie verkaufen können.

Wenn der Preis unter den „gesperrten“ Preis fällt, kaufen Sie zum neuer niedriger Preis und Verkauf zum höheren „gesperrten“ Preis; Geld verdienen.

„Call Up“

(kaufen Sie diese, wenn Sie erwarten, dass der Preis steigt)

So funktioniert es

Sie „sperren“ den Preis, zu dem Sie kaufen können.

Wenn der Preis über den „gesperrten“ Preis steigt, kaufen Sie zum „gesperrten“ Preis und verkaufen zum neuen höheren Preis, verdienen Sie Geld.

In In beiden Fällen

1. zahlen Sie eine geringe Gebühr, um den Preis zu „sperren“.
2. Sie müssen nichts tun, wenn sich der Preis nicht ändert, um ihn rentabel zu machen für dich. Es ist optional, weshalb es als „Option“ bezeichnet wird.

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• Hört sich gut an. Bitte erläutern Sie dieses Thema ein wenig. Könnte ein Gewinner für die ‚ untergeordnete Erklärung sein ‚

Ein „Call“ gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Der als „Ausübungspreis“ bezeichnete Preis wird beim Kauf der Option festgelegt. Lassen Sie uns ein Beispiel durchgehen –

AAPL handelt mit 259 US-Dollar. Sie glauben, dass es im nächsten Jahr steigen wird, und Sie entscheiden sich, den Jan11-Call für 280 US-Dollar für 12 US-Dollar zu kaufen.

Hier sind die Details dieses Handels. Ihre Kosten betragen 1200 USD, da Optionen auf jeweils 100 Aktien gehandelt werden.