まず、dirty priceの利回りはこれの利回りと同じです。最初の債券？
同じ場合、dirty priceはすでにこの債券の現在の価格ですが、なぜ再び？
売り手は次のクーポンの余分なパーセンテージを受け取ったようですが、実際には次のクーポンを受け取っていませんか？それで私はここで本当に混乱します。
個別クーポン支払い債券のjump conditionがあります：$ V（t_i ^-、r）= V（t_i ^ +、r）-C_i、$ here $ t_i $ $ i $番目のクーポンが支払われるので、この$ V（t、r）$はどの価格に対応する必要がありますか？
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新聞やウェブサイトの債券価格のデータベースで債券価格を読むとき、それは常にクリーン価格です。 [何も計算する必要はありません！クリーン価格があります！]。実際に債券を購入すると、クリーン価格と未収利息の支払いを求める請求書が届きます。これらは便宜上加算され、呼び出されます。ダーティプライス。
ハンバーガーが1,99ユーロで記載されているレストランに似ていますが、食事の最後に請求書を受け取ると、サービス料、税金、
サービス料はあなたに食事を持ってきたウェイターを補償し、未収利息は倫理的に権利を与えられた債券の売り手を補償します。あなたが受け取る次のクーポンの一部（彼がクーポン期間の一部の間債券を保持した場合、例えば、彼がクーポン期間の半分を保持した場合、彼は会計上の「発生」原則の下で次のクーポンの半分を受け取る権利があります）。基本的に、未収利息は、次のクーポン（購入者が受け取る）の価値を共有するためのメカニズムです。クーポン期間中に債券がいつ変更されたかに基づいて、買い手と売り手の間で公正な方法で。
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- この解決策は非常に明確だと思います。しかし、私がまだ混乱していることの1つは、個別クーポン支払い債券の
jump conditionがあることです。$ V（t_i ^-、r）= V（t_i ^ +、r）-C_i 、$ここで$ t_i $は$ i $番目のクーポン支払いです。したがって、この$ V（t、r）$はどの価格に対応する必要がありますか？ - 継続的なクーポン支払いの場合$ C（t ）dt $この$ V（t、r）$はクリーンな価格であり、個別のクーポン支払いの場合、この$ V（t、r）$はダーティな価格ですか？
- したがって、クリーンな価格は次のように考えることができます。現在のクーポンを除く将来の割引キャッシュフロー？それでも、債券の利回りはダーティ価格に基づく必要があります。
bond price$ B（t 、T）$とdirty priceの時間$ t $？dirty price.それらは同じ概念ですか？なぜなら、通常、債券は価格$ B（t、T）。$