통화 기준 계산과 견적시 OIS 및 -IBOR 환율과 통화 기준에 차이가 있는지 이해하려고합니다.
댓글
- 명시된 질문에 대한 답을 ' 모르지만 통화가 euribor + x vs usdlibor에 대한 베이시스 X는 eonia + y vs fed 펀드의 y와 동일하지 않습니다.
- 내가 계산하려는 것 중 하나는 euribor 커브로 할인 된 스왑의 통화 베이시스입니다. ois보다. 귀하의 의견에 동의합니다.
- IYC1 < go > 명령을 사용하여 모든 국가의 스왑 곡선을 찾습니다. , 국가로 " 유럽 연합 "을 선택하면 19 개의 곡선이 표시됩니다. S45가 원하는 것으로 추측되지만 ' 솔직히 EUR 곡선에 대해 잘 모릅니다 …
- 질문을 명확히 해주시겠습니까? 특히-제목이 암시하는대로 (그리고 Alex C '의 의견이 제공 한) Bloomberg 시세 만 찾고 있습니까? 아니면 질문에 대한 답변을 기대하고 있습니까? 본문에 올리십시오.
답변
블룸버그 EUR 스왑 곡선 (YCSW0045 지수)은 실제로 Bloomberg USD 스왑 곡선 (YCSW0023 지수)에 해당하는 유로화.
동등한 방식으로 각 곡선은 동일한 방식으로 구성됩니다. 동일한 유형의 상품 (예금, FRA, 선물, 스왑)을 사용하여 동일한 부트 스트래핑 / 묵시 방법 (정확한 맞춤 vs 최적 맞춤). 각각에 대해 OIS 할인을 사용하거나 사용하지 않을 수도 있습니다.
검색 필드에 DOCS + “부트 스트랩”또는 “곡선”이 표시되면 Bloomberg의 “블룸버그 금리 곡선 구축 – 정의 및 방법론”pdf , 2016 년 3 월 현재, 제가 기억하는 한.이 문서는 매우 철저합니다 (블룸버그 기술 문서가 될 수있는 한 철저한 …)
Answer
이를 각 통화의 단일 통화 IBOR-OIS 베이시스 스왑 (SBS)으로 통합 할 수 있습니다.
예를 들어 EUR / USD 10Y XCS @ -40bps를 지불하는 것은 지불을 나타냅니다. 3M Euribor -40 대 3M USD Libor 플랫을받는 경우. 그런 다음 EUR 10Y OIS / IBOR SBS @ 8bps를 구매하면 3M Euribor -8bps를 받고 EONIA 플랫을 지불하는 것입니다. 그런 다음 USD 10Y OIS / IBOR SBS @ 20bps를 판매하는 경우 , 이것은 3M USD Libor-20bps를 지불하고 FFOIS를 균일하게받는 것을 나타냅니다.
순으로 EUR / USD EONIA / FFOIS XCS @ -52bps (-40 +8 -20)를 지불하여 합성했습니다.
참고 : EU의 신용 지원 부속서 (CSA)로 인해 R SBS는 모든 청산 소를 통한 EUR 현금 담보이며, 거래의 모든 측면에서 USD가 담보되는 특정 XCS 상품과는 다르므로 (아마도 무시할 수있는) 영향을 미칩니다.
참고 : 표준 XCS가 3M IBOR이고 각 통화로 3M / 6M SBS 시장이있는 6M과 같은 다른 IBOR 테너에도 동일한 기술을 사용할 수 있습니다.