표준 S & P 500 인덱스 (SPX)와 드문 사용 S & P 500 총 수익 지수 (SPTR) 그래프를 비교해 보면 후자가 더 빨리 증가한다는 것을 알 수 있습니다. SPTR은 배당금 재투자를 가정하지만 SPX는 그렇지 않습니다.
SPX는 배당금으로 무엇을 가정합니까? 무이자 배당금 아래에 두거나 무위험 비율로 투자합니까? SPX는 어떻게 든 배당금을 설명해야합니다. 그렇지 않으면 회사가 배당금을 발행 할 때마다 (물론 주가 하락이 수반 됨) 지수가 하락할 것입니다.
나는 추측합니다 (모르겠습니다). S & P 500을 추적한다고 주장하는 ETF 또는 인덱스 펀드가 배당금을 재투자 할 것이므로 가격이 SPX 대신 SPTR을 따를 것으로 예상합니다. 그러나 그래프를 보면 그 반대 인 것 같습니다. 분명히 뭔가 빠졌습니다.
댓글
- 좋은 질문입니다. ' 답변되었습니다 : (
- 구형 S & P 500 인덱스 펀드 (예 : VFINX)가 모두 분배 된 것 같습니다. 일부 현대 펀드와 ETF는 Total Return 지수를 추적하는 누적 클래스 (그리고 차트에 표시됩니다!). 내가 찾을 수있는 가장 오래된 ETF는 런던 증권 거래소의 CSPX입니다. 제가 본 대부분의 뮤추얼 펀드 누적 클래스는 너무 어려서 좋은 차트를 제공 할 수 없습니다. 하지만 시간이 지남에 따라 동일하게 작동해야합니다. ' 답이 아니라는 것을 알고 있으므로 ' 댓글입니다!
답변
기본적으로 총 수익 지수는 “일반”지수와 비교하여 재투자를 가정합니다.
“총 수익률 지수는 모든 현금이 모두 현금화된다고 가정하여 구성 요소 그룹의 성능을 측정하는 지수입니다. 구성 요소의 가격 변동을 추적하는 것 외에도 배분이 재투자됩니다. 1 주식 기반 지수를 참조하는 것이 일반적이지만 채권에 대한 총 수익률 지수도 있습니다. 및 상품 … “
S & P 500 지수는 지수 자체의 가격 수준 만 추적합니다. &는 배당금 재투자 프로그램 (DRIP)과 같은 재투자가 없다고 가정합니다.
코멘트
- 실제로 S & P 500 지수는 특수 분포를 포함하지만 정규 분포는 포함하지 않습니다.
- @NorgateData 소스가 있습니까?
- us.spindices.com/documents/methodologies/ … 및 us.spindices.com/documents/methodologies/ …
- 더 나은 참조 일 수 있습니다. us.spindices.com/documents/methodologies/ … (배당금, 주식 분할 및 통합 참조) : " 지수 계산을 위해 특별 배당은 유효일 개시일에 지불 금액만큼 주식 가격을 조정 (인하)합니다. "
- 반드시 그런 것은 아닙니다. 관련된 다른 요소가 있습니다. 각 지수 군은 서로 다른 분포를 처리하는 고유 한 방법을 가지고 있습니다. 이는 특히 특별 배당금과 관련하여 시간이 지남에 따라 변경되었습니다.
답변
Vanguard S & P 500 인덱스 펀드는 펀드 소유자에게 배당금을 지급하기 때문에 총 수익이 아닌 지수를 추적합니다. 일부 투자자는 배당금을 재투자하고 일부 투자자는 배당금을 지출합니다. , 재투자를 통제 할 수없고 배당금을 분배 할 수 없기 때문에 S & P 500 지수를 기준으로 벤치 마크하며 총 수익률이 아닙니다.
답변
S & P 500 가격 수치가 배당금으로 무엇을한다고 가정하는지에 대한 정확한 답은 다음과 같습니다. 당신이 그들을 전혀받지 않는다는 것을. AFAIK 계산에 포함되지 않습니다. 그렇습니다. 500 개 회사 중 하나의 가격이 배당금 지급 (실제로는 배당 일 기준)으로 약간 하락하고 그로 인해 지수가 약간 하락합니다.
그 이유입니다. 펀드 성과는 S & P 가격 수준 상승과 결코 비교되지 않습니다. 모든 인덱스 회사에 재투자 된 각 회사의 배당금으로 계산되고 S iv id =에 의해 추적되는 “S & P”의 성과 “와 비교됩니다. “a52a0cf68f”>
P 500 TR.
펀드는 일반적으로 지급 된 배당금을 분배하므로 가격 차트가 가격 지수에 더 가깝습니다.실적 수치 및 “$ 10,000 성장”차트에는 배당금 재투자가 포함됩니다.
답변
“S & P Dow Jones Indices는 배당금을 지수 자체에 다시 투자하는 영향을 포함하는 S & P 500에 대한 총 수익 지수를 계산합니다. 계산시 배당금이 투자됩니다. 배당금을 지급 한 주식뿐만 아니라 전체 지수에서 배당금을 지급 한 주식을 추적하는 대신 전체 지수가 증가 (또는 하락)함에 따라 투자 된 배당금이 증가 (또는 하락)합니다.이 지수 전반의 재투자 접근 방식 대부분의 인덱스에서 일반적입니다. “
https://www.indexologyblog.com/2013/08/08/inside-the-sp-500-dividends-reinvested/
답변
배당금을 지급하는 펀드는 분기 말까지 각 회사의 배당금을 보유하고 일시불로 지급합니다. 이것이 완료 될 때까지 펀드는 가치를 잃지 않았습니다. 그러나 지불하면 지불 가치가 떨어집니다. 이 금액에서 지속적으로 수수료를 인출하고 있음을 기억해야합니다.