Eu tenho um 401 (k) com uma empresa gigantesca global com sede nos Estados Unidos. Os fundos disponíveis para mim incluem uma variedade de fundos não registrados – o que significa que não há nenhum símbolo que eu possa pesquisar independentemente – como você “encontraria com os fundos Vanguard ou Fidelity que estou mais familiarizado com e são principalmente marcados como State Street.
Percebi que não estou recebendo nenhum dividendo reinvestido em nenhum dos 4 fundos nos quais estou investido, os quais incluem um S & P 500, S & P 400 Mid-cap, Russell 2000 e International.
Em um exemplo, o S & P 500 é minha propriedade há vários anos e tem uma proporção de despesas inferior a 0,1% e acompanha de forma quase idêntica o S & P 500. Uma comparação dos fundos adquiridos ao longo do tempo (de acordo com meus registros) com o número de ações possuídas (de acordo com o provedor) são os mesmos – sugerindo que nenhum dividendo está sendo devolvido.
Uma vez que as principais participações incluem principalmente dividendos – ações pagas (Apple, GE, J & J, etc) – o que pode estar acontecendo com esses dividendos? Com uma empresa desse porte, acho difícil acreditar que possa ser um erro administrativo. Existe um cenário em que um provedor poderia estar “comendo” os dividendos e não os devolvendo aos proprietários?
Os documentos do plano incluem texto semelhante a
o valor do índice inclui o reinvestimento de dividendos
e índices semelhantes têm dividendos na faixa de 2%. Estou realmente interessado em ideias de onde essas devoluções podem ter ido.
Edite
Entrei em contato com o provedor solicitando o que procuro aqui. Espero que o M.SE seja mais rápido / mais preciso.
Comentários
- Qual empresa é o guardião / provedor 401 (k)? ( não o seu empregador, mas a empresa de investimento que fornece o 401 (k) ao seu empregador)
- Olá, Ben – o provedor é Aon Hewitt
- Existem algumas respostas interessantes para um pergunta muito semelhante no Fórum Bogleheads.
Resposta
Seu investimento é provavelmente em um Collective Investment Trust. Estes não são fundos mútuos e não são negociados publicamente. Ou seja, são privados para os participantes do plano em sua empresa.
Por isso, eles não são obrigatórios * para distribuir dividendos como fundos mútuos. Em vez disso, eles reinvestirão os dividendos automaticamente, aumentando o valor do fundo, em vez do número de ações, como acontece com o reinvestimento de dividendos.
Sine, você menciona o S & Fundo P 500 você tem faixas próximas ao S & Índice P, tenha em mente que há dois índices que você pode observar:
- S & Índice P 500. Não inclui dividendos e é o mais frequentemente relatado nas notícias. Atualmente em torno de 2500.
- S & Retorno total do índice P 500. Presume o reinvestimento de dividendos . Atualmente em torno de 4850.
Sem novas contribuições, seu fundo deve acompanhar de perto a versão de retorno total por períodos de 3 meses ou mais, menos o índice de despesas. Se você estiver adicionando contribuições ao fundo , você não pode apenas olhar os saldos inicial e final. A comparação é mais complicada e você “precisará usar a Taxa interna de retorno (consulte a função XIRR no Excel / Planilhas Google).
* Os MFs não são estritamente obrigados a pagar dividendos, mas são fortemente tributários -incentivados a fazê-lo, e essencialmente todos o fazem.