Estou tentando entender o cálculo da base da moeda e se há uma diferença na base da moeda quando cotada em relação às taxas OIS e -IBOR.
Comentários
- Não ' não sei a resposta à pergunta conforme declarado, mas posso dizer que a moeda a base X para euribor + x vs usdlibor não é a mesma que y em eonia + y vs fed funds.
- Uma das coisas que estou tentando calcular é a base de moeda em swaps descontados com curvas de euribor. do que ois. Concordo com seu comentário.
- Use o comando IYC1 < go > para encontrar qualquer curva de troca para qualquer país , selecione " união europeia " como o país e mostra 19 curvas, suponho que S45 é o que você deseja, mas não ' Não sei muito sobre curvas em EUR, para ser honesto …
- Você poderia esclarecer sua pergunta. Em particular – você está procurando apenas o ticker da Bloomberg como o título sugere (e que foi fornecido pelo comentário de Alex C ') ou também espera uma resposta à sua pergunta aumento no texto principal.
Resposta
A curva Bloomberg EUR swaps curve (índice YCSW0045) é de fato o equivalente em euros da curva de swaps Bloomberg USD (YCSW0023 Index).
Por equivalente, quero dizer que cada curva é construída da mesma maneira: usando os mesmos tipos de instrumentos (depósitos, FRAs, futuros, swaps) com o mesmo método de bootstrapping / implicando (ajuste exato vs melhor ajuste). Para cada um, você também pode usar o desconto OIS ou não.
DOCS + “bootstrapping” ou “curva” no campo de pesquisa exibirá “Construindo a curva de taxa de juros de Bloomberg – Definições e Metodologia” da Bloomberg. , em março de 2016, tanto quanto me lembro. Este documento é bastante completo (tão completo quanto poderia ser um documento técnico da Bloomberg …)
Resposta
Você pode sintetizar isso com o swap de base IBOR-OIS (SBS) de moeda única em cada moeda.
Por exemplo, pagar EUR / USD 10Y XCS @ -40bps, representa pagar 3M Euribor -40 versus receber 3M USD Libor flat. Se você comprar EUR 10Y OIS / IBOR SBS @ 8bps, isso representa receber 3M Euribor -8bps e pagar EONIA flat. Se você vender US $ 10Y OIS / IBOR SBS @ 20bps , isso representa pagar 3M USD Libor – 20bps e receber FFOIS flat.
Rede que você sintetizou pagando EUR / USD EONIA / FFOIS XCS @ -52bps (-40 +8 -20).
Nota: devido ao anexo de suporte de crédito (CSA) na UE Sendo R SBS uma garantia em dinheiro em EUR por meio de qualquer câmara de compensação, isso é diferente daquele no instrumento XCS específico que (se fosse negociado) seria garantido em USD em todos os aspectos da negociação, então isso terá um impacto menor (provavelmente insignificante).
Nota: você também pode usar a mesma técnica para outros prazos IBOR, como 6M, onde o XCS padrão é 3M IBOR e há um mercado SBS 3M / 6M em cada moeda.