super confuso sobre o tamanho de oferta e venda. help

No mercado de ações, muitos participantes inserem ordens que não são necessariamente definidas no atual preço de mercado da ação (ou seja, não são ordens de mercado, são ordens de limite). Eles podem ser inferiores ao preço de mercado (se quiserem comprar) ou podem ser superiores ao preço de mercado (se quiserem vender). O conjunto de pedidos em cada ponto do tempo para um título é chamado de livro de pedidos.

O preço de venda mais baixo do livro de pedidos é a oferta ou pedido, o preço de compra mais alto é o lance. Quanto mais líquido for um título, mais pedidos estarão na carteira de pedidos e mais estreito será o spread entre compra e venda. A profundidade do livro de pedidos é o número de unidades que o livro de pedidos pode absorver em qualquer direção (comprar ou vender).

Por exemplo: imagine que eu quero comprar 100 unidades na oferta mais baixa, mas o tamanho da oferta mais baixa é de apenas 50 unidades e não há mais nenhum pedido, o que significa que o estoque tem pouca profundidade.

O princípio da lei de oferta e demanda não funcionará se a falsificação (ou disposição em camadas, pedido falso) for implementada. No entanto, falsificar ações é uma prática criminosa ilegal monitorada pela SEC. No mercado de ações, o comprador agressivo está disposto a pagar por um preço de venda mais alto empurrando o preço mais alto, mesmo se o tamanho de venda for consideravelmente maior do que o tamanho de oferta, especialmente quando se espera um alto potencial de crescimento com o tempo. Lances maiores podem atrair mais compradores, perpetuando ainda mais um aumento de preço (efeito de empilhamento positivo). Os vendedores agressivos estão dispostos a aceitar um preço de oferta mais baixo empurrando o preço para baixo, mesmo se o tamanho da oferta for consideravelmente menor do que o valor da oferta, quando uma situação negativa é esperada. Pedidos maiores podem atrair mais vendedores, perpetuando ainda mais a queda de preços (efeito de empilhamento negativo). Além disso, o vendedor e os compradores consideram não apenas o preço, mas também o tamanho das ações em seu processo de tomada de decisão, juntamente com o pedido de marcador e / ou pedido com limite. Ao contrário da ordem de limite, a ordem de mercado não é registrada no tamanho de compra / venda. A ordem de mercado, mas não a ordem limitada, afeta imediatamente a direção do preço. Portanto, os tamanhos de compra / venda por si só não fornecem informações suficientes sobre a direção dos preços.Se as ações estão sendo vendidas continuamente ao preço de oferta, isso pode ser o início de uma tendência de queda; se as ações estiverem sendo vendidas continuamente ao preço de venda, isso pode ser o início de uma tendência de alta. Isso ocorre porque o preço de venda é sempre maior do que o preço de compra. Em todos os casos, compradores e vendedores esperam obter lucro em uma visão de longo e curto prazo

Comentários

• Esta resposta seria seria mais útil se você pudesse vincular cada parte a uma das perguntas individuais do OP ‘ s.

sim, você está certo de acordo com o meu entendimento ao fazer comércio, você deve considerar fol (especialmente para iniciantes como eu)

1. O volume do as ações com as quais você está negociando devem ser altas o suficiente para mantê-lo seguro para entrada e saída rápida

2. Sempre que o volume do lance for maior do que o volume de venda, os preços irão subir e vice-versa . para dar um exemplo se uma ação está a 100 pontos e existem os seguintes lances:

    Bid Ask 1.99 1. 101 2.98 2. 102 3.97 3. 103 

A transação ocorrerá quando o licitante concorda em pagar o preço de venda (caso 1. ele paga 101. sua oferta de compra desaparecerá e a próxima melhor oferta será de 102. e o preço atual será de 101, que foi a última transação) ou quando a pessoa que deu a pergunta o preço concorda em negociar na melhor oferta que foi 99, caso em que a ação vai cair.

3. Neste cenário, à medida que o mercado se move com base em indicadores e rumores, então, se houver um desenvolvimento positivo, mais pessoas (mais volume) tentarão competir para comprar as mesmas ações, portanto, para menos ações, mais compradores estarão lá, o que resultará na alta dos preços das ações.

a ordem de limite torna-se uma ordem de mercado assim que é acionada. você não pode cruzar a propagação, pelo menos não neste universo. você pode obter preenchimentos no meio da propagação. Quando o volume do lance é maior do que o volume pedido, a venda é mais forte e é mais provável que o preço desça do que suba. Quando o volume de pedido é maior do que o volume de lance, a compra é mais forte e o preço tem mais probabilidade de subir do que descer.

Comentários

• Você ‘ entendeu ao contrário. Para a cotação de mercado atual, o volume do lance é de compradores e se for ‘ maior do que o volume de venda, haverá ‘ mais pressão de compra .

Quando o número de ações da oferta atualmente é maior do que o pedido, então os criadores de mercado também pequeno inventário. A razão de eles terem pouco estoque é que há compra líquida dos formadores de mercado. Espera-se que o preço das ações suba.

Quando o número de ações atualmente Ask é maior do que a Bid, então os formadores de mercado têm estoque demais. O motivo de eles terem muito estoque é que há vendas líquidas para os formadores de mercado. O preço das ações deveria cair.

As outras respostas contribuem com peças para este quebra-cabeça, mas há um pouco de detalhes que são omitidos que eu acho que podem esclarecer as coisas um pouco mais.

Conforme mencionado, para um determinado título existe uma coisa chamada “livro de pedidos”, que consiste em ordens para comprar e vender o título para preços específicos. Assim, a carteira de pedidos consiste apenas em ordens limitadas , com a ressalva de que a carteira de pedidos não se limita a compradores e vendedores normais (comerciantes), mas também conterá pedidos criados por criadores de mercado. (Eu esperava que isso fosse quase inteiramente algorítmico atualmente). Portanto, olhar para o tamanho da oferta e da venda em um determinado momento é, praticamente falando, inútil para prever o movimento do preço de curto prazo das ações, porque os comerciantes individuais podem retirar ou ajustar seus pedidos de limite a qualquer momento, e também os criadores de mercado , muito mais rápido . Os negociantes de alta frequência também cairiam nesta categoria, já que uma ordem limite poderia ser colocada nos livros por uma fração de segundo antes de ser retirada.

Exceto em alguns casos específicos, todos os a ação realmente ocorre devido a ordens de mercado. Os poucos momentos específicos em que isso não é verdade são em momentos como a abertura do mercado, onde poderia haver lances em ou acima de alguns pedidos, e pedidos em ou abaixo do lance de alguns lances. Estes são cruzados (combinados) para produzir o preço de mercado na abertura, momento em que o lance mais alto é algum valor diferente de zero abaixo do pedido mais baixo e os preços de lance diminuem a partir daí, enquanto o pedido mais baixo começa em algum valor diferente de zero acima do lance mais alto e pede aumento no preço a partir daí.

Outro momento específico em que uma ordem com limite causaria uma negociação imediata no mercado é se, no momento em que a ordem com limite é colocada, houver um pedido correspondente nos livros que pode corresponder novamente.Por exemplo, se eu colocar uma ordem de limite de compra a 100 e o melhor preço de venda for apenas 99, eu pagaria o preço de venda de 99. Quando digo “na hora”, quero dizer algo vagamente, pois há uma noção de pedido, então se eu colocasse a ordem de compra alguns milissegundos depois que outro negociante fizesse uma ordem idêntica, a ordem deles estaria à frente da minha e seria executada primeiro, ponto em que o preço de venda poderia ter subido acima do meu limite, caso em que minha ordem iria para o livro. Para o ponto de olhar para o tamanho da oferta e da venda, podemos considerar tal pedido de limite o mesmo que um pedido de mercado – ele não vai aparecer no livro de pedidos por um período de tempo apreciável, vai apenas execute como se fosse uma ordem de mercado.

Quando uma ordem de mercado é colocada, se for uma ordem de compra, então ela será comparada com a melhor oferta atual até que a ordem esgote o tamanho da oferta . (Eu acho que é possível que negociações de alta frequência ou outras peripécias como “melhoria de preço” possam, em alguns casos, distorcer isso um pouco, e também negociações diferentes podem acontecer em locais diferentes, de modo que o roteamento de ordens pode afetar o preço (a “carteira de ordens completa “é na verdade uma agregação), mas em princípio é isso que acontece.) Se o tamanho do pedido for menor do que o tamanho do pedido, o tamanho do pedido diminuirá de acordo com o tamanho do pedido. Se for maior, essa linha do livro de ordens será removida e a próxima solicitação mais alta se tornará o “preço de mercado” e a ordem começará a ser correspondida até que se esgote, etc. Quando uma ordem de venda de mercado é colocada , a mesma coisa acontece, exceto ao contrário, com o preço de compra. Claro, imediatamente após a ordem ser executada outros participantes podem fazer alterações no livro novamente, por exemplo, um formador de mercado poderia ter um algoritmo que em certa circunstância tenta sempre mantenha uma determinada quantidade de ações em um determinado lance, para que você possa vender 100 ações em uma profundidade de lance de 1000 e não ver nenhuma mudança na profundidade de lance, porque a profundidade foi “reabastecida” por assim dizer.

Observe que isso significa que uma ordem de compra ou venda muito grande pode “estourar” a oferta ou demanda existente do estoque e causar uma grande oscilação no preço. Para evitar isso, vários algoritmos podem ser empregados, como o parcelamento de um grande ordenar em pedaços menores. Você pode ver o mesmo comportamento de tamanho de oferta sempre parecendo ficar em torno de 1000 ações porque alguém está tentando vender um grande bloco a esse preço, mas está oferecendo apenas 1000 ações de cada vez. O tamanho que o algoritmo escolhe, assim como qualquer outro participante no nível de preço, pode afetar o tamanho real.

O ponto principal é que a existência de algoritmos para compra e venda de ações de uma forma menos perturbadora (e, portanto, mais lucrativa) e pelos criadores de mercado muitas vezes nega qualquer informação útil que o tamanho do lance e da solicitação possa fornecer.