Există standardul S & indicele P 500 (SPX) și S & P 500 Total Return Index (SPTR). Dacă comparați grafice, veți descoperi că acesta din urmă crește mai repede. Se presupune că SPTR presupune reinvestirea dividendelor, în timp ce SPX nu face acest lucru.
Ce presupune SPX că faci cu dividendele tale? Pune-le sub pernă fără dobândă sau investește-le la rata fără risc? SPX trebuie cumva să ia în calcul dividendele sau, de fiecare dată când o companie emite un dividend (care este însoțit, desigur, de o scădere a prețului acțiunilor), indicele ar scădea.
Presupun (dar nu știu) că ETF-urile sau fondurile indexate care pretind că urmăresc S & P 500 ar reinvesti dividende, așa că m-aș aștepta ca prețurile lor să urmeze SPTR în loc de SPX. Cu toate acestea, din examinarea graficelor, se pare că este opusul. Evident că „îmi lipsește ceva.
Comentarii
- Întrebare grozavă, păcat că ' nu a primit răspuns 🙁
- Se pare că majoritatea fondurilor de indice S & mai vechi (cum ar fi VFINX) distribuiau toate. Unele fonduri și ETF-uri mai moderne au clasele de acumulare care urmăresc indicele de rentabilitate totală (și se arată în graficele lor!). Cel mai vechi ETF pe care îl găsesc este CSPX la bursa din Londra. Majoritatea claselor de acumulare de fonduri mutuale pe care le-am văzut sunt prea tinere pentru a oferi un grafic bun, dar ar trebui să se comporte la fel în timp. Știu că nu este ' un răspuns, motiv pentru care ' este un comentariu!
Răspuns
Practic, indicele de rentabilitate totală presupune reinvestiții comparativ cu indicii „obișnuiți”.
„Un indice de rentabilitate totală este un indice care măsoară performanța unui grup de componente presupunând că toți numerarul d repartițiile sunt reinvestite, pe lângă urmărirea componentelor „mișcărilor de preț. 1 Deși este obișnuit să se facă referire la indici pe bază de capitaluri proprii, există și indici de rentabilitate totală pentru obligațiuni și mărfuri … „
S & Indicele P 500 urmărește doar nivelurile de preț ale indexului în sine & nu presupune reinvestiții precum Programul de reinvestire a dividendelor (DRIP)
Comentarii
- De fapt, indicele S & P 500 încorporează distribuții speciale, dar nu distribuții normale.
- @NorgateData Aveți o sursă pentru asta?
- us.spindices.com/documents/methodologies/… și us.spindices.com/documents/methodologies/…
- Aceasta poate fi o referință mai bună: us.spindices.com/documents/methodologies/… (A se vedea dividende, împărțiri de stocuri și consolidări): " În scopul calculării indexului, un dividend special are ca rezultat ajustarea (reducerea) prețului unei acțiuni cu valoarea plății la deschiderea datei efective. "
- Nu neapărat – există și alți factori implicați – fiecare familie de indici are propriul mod de a gestiona distribuții diferite. Acest lucru s-a schimbat de-a lungul timpului, în special în ceea ce privește dividendele speciale.
Răspuns
Vanguard S Fondul index P 500 urmărește indicele și nu rentabilitatea totală, deoarece plătește dividende proprietarilor fondului … unii investitori reinvestesc dividendele, unii investitori își cheltuiesc dividendele etc., deci , deoarece nu pot controla reinvestirea și distribui dividendele, se referă la indicele S & P 500 și nu la echivalentul total al rentabilității
Răspuns
Cred că răspunsul exact la întrebarea ce presupune numărul S & P 500 pe care îl faceți cu dividendele este că NU le primești deloc. Nu sunt incluse în calculul AFAIK. Deci, da, prețul uneia dintre cele 500 de companii scade puțin cu plata dividendelor (de fapt la data ex-dividendului), iar indicele scade puțin din cauza asta.
De aceea performanța fondului nu este niciodată comparată cu creșterea nivelului prețului S & P. Acesta este comparat cu „S & P” s performance „, care se calculează cu dividendele fiecărei companii reinvestite în toate companiile index și care este urmărit de S & P 500 TR.
În general, fondurile distribuie dividende plătite, astfel încât graficele lor de prețuri vor fi mai apropiate de indicele prețurilor.Numerele de performanță și graficele „creșterea a 10.000 USD” includ reinvestirea dividendelor.
Răspuns
„S & P Dow Jones Indices calculează un indice de rentabilitate total pentru S & P 500 care include impactul investirii dividendelor înapoi în indexul propriu-zis. În calcul, dividendele sunt investite în întregul indice, nu doar în stocul care a plătit dividendul. Dividendele investite cresc apoi (sau scad) pe măsură ce indicele global crește (sau scade), mai degrabă decât urmărirea stocurilor care au plătit dividendele. este tipic în majoritatea indicilor. „
https://www.indexologyblog.com/2013/08/08/inside-the-sp-500-dividends-reinvested/
Răspuns
Fondurile care plătesc dividende dețin fiecare dividend al fiecărei companii până la sfârșitul trimestrului și îl plătesc sub formă de sumă forfetară. Până când se va face acest lucru, fondul nu a pierdut nicio valoare. Dar atunci când este plătit scade valoarea plății. Trebuie să vă amintiți că încasează în mod continuu taxe din această sumă.