super confuz cu privire la mărimea ofertelor și cererilor. help

Pe piața bursieră mulți participanți introduc comenzi care nu sunt neapărat stabilite la valoarea curentă prețul de piață al acțiunii (adică nu sunt comenzi de piață, sunt comenzi limită). Pot fi mai mici decât prețul pieței (dacă doresc să cumpere) sau pot fi mai mari decât prețul pieței (dacă doresc să vândă). Setul de comenzi din fiecare moment al unui titlu se numește carnet de comenzi.

Cel mai mic preț de vânzare al carnetului de comenzi este oferta sau cererea, prețul de cumpărare mai mare este oferta. Cu cât este o garanție mai lichidă, cu atât mai multe comenzi vor fi în portofoliul de comenzi și cu atât va fi mai restrâns spread-ul cerere de ofertă. Adâncimea carnetului de comenzi este numărul de unități pe care carnetul de comenzi le poate absorbi în orice direcție (cumpărați sau vindeți).

De exemplu: imaginați-vă că doresc să cumpăr 100 de unități la cea mai mică ofertă, dar dimensiunea celei mai mici oferte este de doar 50 de unități și nu există nicio altă comandă, ceea ce înseamnă că stocul are o adâncime redusă.

Principiul legii cererii-ofertei nu va funcționa dacă este implementat falsificarea (sau stratificarea, comanda falsă). Cu toate acestea, falsificarea stocurilor este o practică criminală ilegală monitorizată de SEC. Pe piața bursieră, cumpărătorii agresivi sunt dispuși să plătească pentru un preț cerut mai mare, împingând prețul mai mare chiar dacă dimensiunea cererii este considerabil mai mare decât dimensiunea ofertelor, mai ales atunci când se așteaptă un potențial ridicat de creștere cu timpul. Licitările mai mari pot atrage mai mulți cumpărători, perpetuând în continuare o creștere a prețului (efect pozitiv de acumulare). Vânzătorii agresivi sunt dispuși să accepte un preț de ofertă mai mic, împingând prețul mai mic, chiar dacă dimensiunea cererii este considerabil mai mică decât dimensiunea ofertei, atunci când se așteaptă o situație negativă. Cererile mai mari pot atrage mai mulți vânzători, perpetuând în continuare o scădere a prețului (efect negativ de acumulare). Mai mult, vânzătorul și cumpărătorii iau în considerare nu numai prețul, ci și dimensiunea acțiunilor în procesul lor de luare a deciziilor, împreună cu ordinul marker și / sau ordinul limită. Spre deosebire de comanda limită, comanda de piață nu este înregistrată în dimensiunea ofertă / cerere. Comanda de piață, dar nu comanda limitată, afectează imediat direcția prețului. Astfel, dimensiunile de cerere / ofertă singure nu oferă suficiente informații cu privire la direcția prețului.Dacă stocurile sunt vândute continuu la prețul de ofertă, acesta ar putea fi începutul unei tendințe descendente; dacă stocurile sunt vândute continuu la prețul cerut, acesta ar putea fi începutul unei tendințe ascendente. Acest lucru se datorează faptului că prețul cerut este întotdeauna mai mare decât prețul licitat. În toate cazurile, atât cumpărătorii, cât și vânzătorii speră să obțină un profit pe termen lung și pe termen scurt

Comentarii

• Acest răspuns ar fi fii mai util dacă ai putea lega fiecare parte de una dintre întrebările individuale ale OP ‘.

da aveți dreptate, după cum înțeleg, în timp ce faceți tranzacții, trebuie să luați în considerare fol (în special pentru începători ca mine)

1. Volumul stocul pe care îl tranzacționați ar trebui să fie suficient de mare pentru a vă menține în siguranță pentru o intrare și o ieșire rapidă

2. Ori de câte ori volumul sumelor licitate este mai mare decât volumul cererii, prețurile vor crește și invers . pentru a da un exemplu dacă un stoc este la 100 de puncte și există mai multe oferte:

    Bid Ask 1.99 1. 101 2.98 2. 102 3.97 3. 103 

Tranzacția va avea loc atunci când ofertantul este de acord să plătească prețul cerut (cazul 1. plătește 101. Oferta sa de ofertă va dispărea și următoarea cea mai bună cerere va fi 102. iar prețul curent va fi 101 care a fost ultima tranzacție.) sau când persoana care a cerut price este de acord să tranzacționeze la cea mai bună ofertă, care a fost de 99, caz în care cota va scădea.

3. În acest scenariu, pe măsură ce piața trece pe indicatori și zvonuri, atunci dacă există o evoluție pozitivă, mai mulți oameni (mai mult volum) vor încerca mai degrabă să concureze pentru a cumpăra aceleași acțiuni, așadar, pentru mai puține acțiuni vor fi mai mulți cumpărători, ceea ce va duce la creșterea prețurilor acțiunilor.

ordinul limită devine ordin de piață odată declanșat. nu puteți traversa răspândirea, cel puțin nu în acest univers. este posibil să obțineți umpluturi în mijlocul răspândirii. Atunci când volumul ofertelor este mai mare decât volumul cererii, vânzarea este mai puternică și este mai probabil ca prețul să scadă în jos decât în sus. Atunci când volumul solicitării este mai mare decât volumul ofertelor, cumpărarea este mai puternică și este mai probabil ca prețul să crească în sus decât în jos.

Comentarii

• Ați ‘ ați primit-o înapoi. Pentru oferta actuală de piață, volumul sumelor licitate este cumpărător și dacă este ‘ mai mare decât volumul solicitat, există ‘ o presiune mai mare de cumpărare .

Când numărul de acțiuni în prezent Licitație este mai mare decât Ask, atunci și factorii de decizie de piață au puțin inventar. Motivul pentru care au prea puțin inventar este că există cumpărături nete de la factorii de decizie de piață. Se așteaptă ca prețul acțiunilor să crească.

Atunci când numărul de acțiuni Ask în prezent este mai mare decât Oferta, atunci factorii de decizie de piață au prea mult inventar. Motivul pentru care au prea mult inventar este că există vânzări nete către factorii de decizie de piață. Prețul acțiunilor ar fi de așteptat să scadă.

Celelalte răspunsuri contribuie la acest puzzle, dar există un pic de detalii care sunt omise, ceea ce cred că ar putea clarifica lucrurile un pic mai mult.

După cum am menționat, pentru o anumită garanție există acest lucru numit „portofoliul de comenzi”, care constă din comenzi de cumpărare și vânzare a garanției pentru preturi specifice. În acest fel, carnetul de comenzi constă exclusiv în comenzi limită , cu avertismentul că carnetul de comenzi nu se limitează la cumpărătorii și vânzătorii normali (comercianți), ci va conține și comenzi create de factorii de decizie de piață. (M-aș aștepta ca acest lucru să fie aproape în întregime algoritmic în aceste zile). Așadar, examinarea dimensiunii ofertei și a cererii într-un moment dat este, practic vorbind, inutilă pentru prezicerea mișcării prețului pe termen scurt a acțiunilor, deoarece comercianții individuali își pot retrage sau ajusta comenzile limită în orice moment, la fel și factorii de decizie de piață , mult mai rapid . Comercianții de înaltă frecvență ar intra, de asemenea, în această categorie, deoarece ar putea fi plasată o comandă limită care există pe cărți doar o fracțiune de secundă înainte de a fi retrasă.

Cu excepția câtorva cazuri specifice, toate acțiunea are loc de fapt din cauza comenzilor de pe piață. Cele câteva momente specifice în care acest lucru nu este adevărat este uneori cum ar fi deschiderea pieței, în care ar putea exista oferte la sau peste unele cereri și cereri la sau sub o ofertă. Acestea sunt încrucișate (potrivite) pentru a produce prețul pieței la deschidere, moment în care cea mai mare ofertă este o sumă diferită de zero sub cea mai mică ofertă și prețurile de licitare scad de acolo, în timp ce cea mai mică cerere începe de la o valoare diferită peste cea mai mare ofertă și solicită creșterea prețului de acolo.

Un alt moment specific în care o comandă limită ar provoca o tranzacție imediată pe piață este dacă, în momentul în care este plasată comanda limită, există o ordinea corespunzătoare pe cărți pe care o poate potrivi din nou.De exemplu, dacă plasez o comandă limită de cumpărare la 100 și cel mai bun preț cerut este de numai 99, aș plăti prețul cerut de 99. Când spun „la vremea respectivă” vreau să spun că este oarecum slab, deoarece există o noțiune de comandă, deci dacă aș plasa comanda de cumpărare la câteva milisecunde după ce un alt comerciant a plasat o comandă identică, comanda lor ar fi înaintea mea și se va executa mai întâi, moment în care prețul cerut ar fi crescut peste limita mea, caz în care comanda mea ar intra în carte. În ceea ce privește dimensiunea ofertelor și cererilor, putem considera o astfel de comandă limită la fel ca o comandă de piață – nu va apărea în portofoliul de comenzi pentru o perioadă de timp apreciabilă, ci doar executați ca și cum ar fi o comandă de piață.

Când este plasată o comandă de piață, dacă este o comandă de cumpărare, atunci va fi asortată cu cea mai bună cerere curentă până când comanda epuizează dimensiunea cererii . (Cred că este posibil ca tranzacționarea cu frecvență înaltă sau alte tipuri de tranzacții, cum ar fi „îmbunătățirea prețului” să distorsioneze într-o oarecare măsură acest lucru și, de asemenea, diferite tranzacții pot avea loc în diferite locații, astfel încât direcționarea comenzilor poate afecta prețul „este de fapt o agregare), dar în principiu așa se întâmplă.) Dacă dimensiunea comenzii este mai mică decât dimensiunea solicitată, dimensiunea cererii va scădea cu dimensiunea comenzii. Dacă este mai mare, acea linie din carnetul de comenzi va fi eliminată, iar următoarea cerere mai mare va deveni „prețul pieței”, iar comanda va începe să se potrivească cu aceasta până când se va epuiza, etc. Când se plasează o comandă de vânzare pe piață , același lucru se întâmplă, cu excepția inversului, cu prețul ofertei. Desigur, imediat după executarea comenzii, alți participanți pot face din nou modificări în carte, de exemplu, un producător de piață ar putea avea un algoritm care, într-o anumită circumstanță, încearcă să păstrați întotdeauna o anumită cantitate de stoc la o anumită ofertă, astfel încât să puteți vinde 100 de acțiuni într-o adâncime de ofertă de 1000 și să nu vedeți nicio modificare a adâncimii ofertei, deoarece adâncimea a fost „completată”, ca să spunem așa.

Rețineți că acest lucru înseamnă că o comandă de cumpărare sau vânzare foarte mare ar putea „exploda” oferta sau cererea existentă a acțiunii și ar putea determina o fluctuație mare a prețului. Pentru a evita acest lucru, pot fi folosiți diferiți algoritmi, cum ar fi parcelarea unei mari comandați în bucăți mai mici. Deci ați putea vedea același comportament cu dimensiunea ofertei parând să rămână întotdeauna în jur de 1000 de acțiuni, deoarece cineva încearcă să vândă un bloc mare la acel preț, dar oferă doar 1000 de acțiuni la un moment dat. Ce dimensiune alege algoritmul, precum și orice alți participanți la nivel de preț, poate afecta dimensiunea reală.

Concluzia este că existența algoritmilor atât pentru cumpărarea, cât și pentru vânzarea acțiunilor într-un mod mai puțin perturbator. (și, prin urmare, mai profitabil) și de către factorii de decizie de piață va nega adesea orice informații utile pe care le-ar putea oferi mărimea ofertelor și cererilor.