super confundido acerca del tamaño de oferta y demanda. help

En el mercado de valores, muchos participantes ingresan órdenes que no están necesariamente establecidas en el precio de mercado de la acción (es decir, no son órdenes de mercado, son órdenes limitadas). Pueden ser más bajos que el precio de mercado (si quieren comprar) o pueden ser más altos que el precio de mercado (si quieren vender). El conjunto de órdenes en cada momento de un valor se denomina libro de pedidos.

El precio de venta más bajo del libro de pedidos es la oferta o la demanda, el precio de compra más alto es la oferta. Cuanto más líquido sea un valor, más pedidos habrá en la cartera de pedidos y más estrecho será el margen de oferta y demanda. La profundidad de la cartera de pedidos es la cantidad de unidades que la cartera de pedidos puede absorber en cualquier dirección (compra o venta).

Como ejemplo: imagina que quiero comprar 100 unidades con la oferta más baja, pero el tamaño de la oferta más baja es de solo 50 unidades y no hay más pedidos, lo que significa que el stock tiene poca profundidad.

El principio de la ley de oferta y demanda no funcionará si se implementa la suplantación (o superposición, pedido falso). Sin embargo, la suplantación de acciones es una práctica criminal ilegal supervisada por la SEC. En el mercado de valores, el comprador agresivo está dispuesto a pagar por un precio de venta más alto que empuja el precio más alto incluso si el tamaño de la demanda es considerablemente mayor que el tamaño de la oferta, especialmente cuando se espera un alto potencial de crecimiento con el tiempo. Las ofertas más grandes pueden atraer a más compradores, perpetuando aún más un aumento de precio (efecto acumulativo positivo). Los vendedores agresivos están dispuestos a aceptar un precio de oferta más bajo que empuja el precio más bajo incluso si el tamaño de la demanda es considerablemente menor que el tamaño de la oferta, cuando se espera una situación negativa. Las ofertas más grandes pueden atraer a más vendedores, perpetuando aún más una caída de precios (efecto acumulativo negativo). Además, el vendedor y los compradores consideran no solo el precio sino también el tamaño de las acciones en su proceso de toma de decisiones, junto con la orden de marcador y / o la orden limitada. A diferencia de la orden limitada, la orden de mercado no se registra en el tamaño de oferta / demanda. El orden de mercado, pero no el orden límite, afecta inmediatamente la dirección del precio. Por lo tanto, los tamaños de demanda / oferta por sí solos no brindan suficiente información sobre la dirección del precio.Si las acciones se venden continuamente al precio de oferta, esto podría ser el comienzo de una tendencia a la baja; si las acciones se venden continuamente al precio de venta, esto podría ser el comienzo de una tendencia alcista. Esto se debe a que el precio de oferta es siempre más alto que el precio de oferta. En todos los casos, tanto los compradores como los vendedores esperan obtener ganancias a largo y corto plazo

Comentarios

• Esta respuesta Sería más útil si pudiera vincular cada parte a una de las ‘ preguntas individuales del OP.

sí, según tengo entendido, mientras realiza operaciones comerciales debe tener en cuenta el siguiente (especialmente para principiantes como yo)

1. El volumen de las acciones que está negociando deben ser lo suficientemente altas como para mantenerlo seguro para entrar y salir rápidamente

2. Siempre que el volumen de oferta sea mayor que el volumen de pedido, los precios subirán y viceversa . para dar un ejemplo si una acción está en 100 puntos y hay las siguientes ofertas:

    Bid Ask 1.99 1. 101 2.98 2. 102 3.97 3. 103 

La transacción ocurrirá cuando el postor acepta pagar el precio de venta (caso 1. paga 101. Su oferta de compra desaparecerá y la siguiente mejor oferta será 102. y el precio actual será 101, que fue la última transacción) o cuando la persona que da la oferta el precio acepta negociar con la mejor oferta, que era 99, en cuyo caso la acción bajará.

3. En este escenario, a medida que el mercado se mueve según los indicadores y rumores, entonces si hay un desarrollo positivo más personas (más volumen) intentarán competir para comprar las mismas acciones, por lo tanto, por menos acciones habrá más compradores, lo que hará que los precios de las acciones suban.

La orden limitada se convierte en orden de mercado una vez que se activa. no se puede cruzar la extensión, al menos no en este universo. es posible que se llene en medio de la extensión. Cuando el volumen de oferta es mayor que el volumen de demanda, la venta es más fuerte y es más probable que el precio baje que suba. Cuando el volumen solicitado es mayor que el volumen de la oferta, la compra es más fuerte y es más probable que el precio suba que baje.

Comentarios

• Lo ‘ lo tienes al revés. Para la cotización actual del mercado, el volumen de oferta son los compradores y si ‘ es más alto que el volumen de demanda, hay ‘ más presión de compra .

Cuando el número de acciones actualmente Bid es mayor que Ask, los creadores de mercado también poco inventario. La razón por la que tienen muy poco inventario es que hay compras netas de los creadores de mercado. Se esperaría que el precio de las acciones subiera.

Cuando el número de acciones Ask actualmente es mayor que la Oferta, los creadores de mercado tienen demasiado inventario. La razón por la que tienen demasiado inventario es que hay ventas netas a los creadores de mercado. Se esperaría que el precio de las acciones cayera.

Las otras respuestas aportan piezas a este rompecabezas, pero hay un poco detalle que se omite, lo que creo que podría aclarar un poco más las cosas.

Como se mencionó, para un valor dado existe una cosa llamada «libro de pedidos», que consiste en órdenes para comprar y vender el valor para precios específicos. Como tal, la cartera de pedidos consta únicamente de órdenes límite , con la salvedad de que la cartera de pedidos no se limita a compradores y vendedores normales (comerciantes), sino que también contendrá pedidos creados por creadores de mercado. (Esperaría que esto sea casi completamente algorítmico en estos días). Por lo tanto, mirar el tamaño de la oferta y la demanda en un momento dado es, prácticamente hablando, inútil para predecir el movimiento de precios a corto plazo de la acción, porque los comerciantes individuales pueden retirar o ajustar sus órdenes límite en cualquier momento, y también los creadores de mercado. , mucho más rápido . Los traders de alta frecuencia también entrarían en esta categoría, ya que se podría colocar una orden limitada que solo existe en los libros durante una fracción de segundo antes de que se retire.

Excepto en algunos casos específicos, todos los la acción tiene lugar realmente debido a las órdenes del mercado. Los pocos momentos específicos en los que esto no es cierto es en momentos como el mercado abierto, donde podría haber ofertas iguales o superiores a algunas de las ofertas, y solicitudes iguales o inferiores a algunas ofertas. Estos se cruzan (emparejan) para producir el precio de mercado en la apertura, momento en el que la oferta más alta es una cantidad distinta de cero por debajo de la oferta más baja y los precios de oferta disminuyen desde allí, mientras que la oferta más baja comienza en una cantidad diferente de cero. por encima de la oferta más alta y pide un aumento de precio desde allí.

Otro momento específico en el que una orden limitada causaría una operación inmediata en el mercado es si, en el momento en que se coloca la orden limitada, hay un orden correspondiente en los libros que puede igualar nuevamente.Por ejemplo, si coloco una orden limitada para comprar a 100 y el mejor precio de venta es solo 99, pagaría el precio de venta de 99. Cuando digo «en ese momento» lo digo de manera algo vaga, ya que existe una noción de realizar el pedido, por lo que si coloco la orden de compra unos milisegundos después de que otro comerciante colocó una orden idéntica, su orden estaría por delante de la mía y se ejecutaría primero, en cuyo momento el precio de venta podría haber subido por encima de mi límite, en cuyo caso mi orden entraría en el libro. Para el punto de mirar el tamaño de oferta y demanda, podemos considerar tal orden limitada como una orden de mercado: no aparecerá en la cartera de pedidos durante un período de tiempo apreciable, simplemente ejecutar como si fuera una orden de mercado.

Cuando se coloca una orden de mercado, si es una orden de compra, entonces se comparará con la mejor demanda actual hasta que la orden agote el tamaño de la demanda . (Creo que es posible que el comercio de alta frecuencia u otras travesuras como la «mejora de precios» en algunos casos distorsionen esto un poco, y también pueden ocurrir diferentes intercambios en diferentes lugares, por lo que el enrutamiento de pedidos puede afectar el precio (el libro de pedidos completo «es en realidad una agregación), pero en principio esto es lo que sucede.) Si el tamaño del pedido es menor que el tamaño del pedido, el tamaño del pedido disminuirá según el tamaño del pedido. Si es mayor, esa línea del libro de órdenes se eliminará y la siguiente demanda más alta se convertirá en el «precio de mercado» y la orden comenzará a igualarse hasta que se agote, etc. Cuando se coloca una orden de venta de mercado , ocurre lo mismo, excepto a la inversa, con el precio de oferta. Por supuesto, inmediatamente después de que se ejecuta la orden, otros participantes pueden realizar cambios en el libro nuevamente, por ejemplo, un creador de mercado podría tener un algoritmo que, en ciertas circunstancias, intente Mantenga siempre una cierta cantidad de acciones en una determinada oferta, por lo que podría vender 100 acciones en una profundidad de oferta de 1000 y no ver ningún cambio en la profundidad de la oferta, porque la profundidad se «reponía» por así decirlo.

Tenga en cuenta que esto significa que una orden de compra o venta muy grande podría «traspasar» la oferta o demanda existente de las acciones y provocar una gran oscilación en el precio. Para evitar esto, se pueden emplear varios algoritmos, como parcelar una gran ordenar en partes más pequeñas. Para que pueda ver el mismo comportamiento El tamaño de la oferta siempre parece quedarse alrededor de 1000 acciones porque alguien está tratando de vender un bloque grande a ese precio, pero solo está ofreciendo 1000 acciones a la vez. El tamaño que elija el algoritmo, así como cualquier otro participante en el nivel de precio, puede afectar el tamaño real.

La conclusión es que la existencia de algoritmos tanto para comprar como para vender acciones de una manera menos disruptiva (y, por lo tanto, más rentable) y por parte de los creadores de mercado, a menudo se perjudicará cualquier información útil que el tamaño de oferta y demanda pueda proporcionar.