superförvirrad över bud och fråga storlek. hjälp

På aktiemarknaden anger många deltagare order som inte nödvändigtvis är inställda på nuvarande marknadspris på aktien (dvs. de är inte marknadsorder, de är begränsade order). De kan vara lägre än marknadspriset (om de vill köpa) eller de kan vara högre än marknadspriset (om de vill sälja). Orderuppsättningen vid varje tidpunkt för en säkerhet kallas orderboken.

Det lägsta försäljningspriset för orderboken är erbjudandet eller begäran, desto högre köpkurs är budet. Ju mer likvid som en säkerhet, desto fler order kommer i orderboken, och ju smalare blir bud-ask-spridningen. Orderboksdjupet är antalet enheter som orderboken kan absorbera i vilken riktning som helst (köp eller sälj).

Som ett exempel: föreställ mig att jag vill köpa 100 enheter till det lägsta erbjudandet, men storleken på det lägsta erbjudandet är bara 50 enheter, och det finns ingen ytterligare ordning, det betyder att beståndet har lite djup.

Principen för lagstiftning om efterfrågan kommer inte att fungera om förfalskning (eller skiktning, falsk ordning) genomförs. Spoofing av aktier är dock en olaglig brottslig praxis som övervakas av SEC. På aktiemarknaden är aggressiva köpare villiga att betala för ett högre pris för priset, vilket pressar priset högre även om begäran är betydligt större än budstorleken, särskilt när man förväntar sig hög tillväxtpotential med tiden. Större bud kan locka fler köpare och därmed fortsätta en prisökning (positiv pålagningseffekt). Aggressiva säljare är villiga att acceptera ett lägre budpris som pressar priset lägre även om frågastorleken är betydligt mindre än budstorleken när en negativ situation förväntas. Större frågar kan locka fler säljare, vilket ytterligare fördjupar ett prisfall (negativ pile-on-effekt). Dessutom beaktar säljare och köpare inte bara pris utan även storleken på aktierna i deras beslutsprocess, tillsammans med markörorder och / eller begränsningsorder. Till skillnad från begränsningsorder registreras inte marknadsorder i bud / begäran. Marknadsorder, men inte begränsa order, påverkar omedelbart prisriktningen. Fråga / budstorlekar ensamma ger alltså inte tillräckligt med information om prisriktning.Om aktier säljs kontinuerligt till anbudskursen kan detta vara början på en nedåtgående trend. om aktier säljs kontinuerligt till köpeskillingen kan detta vara början på en uppåtgående trend. Detta beror på att priset alltid är högre än budpriset. I alla fall hoppas både köpare och säljare få vinst i en långsiktig och kortsiktig vy

Kommentarer

• Detta svar skulle vara mer hjälpsam om du kan knyta varje del till en av OP ’ s enskilda frågor.

ja du har rätt enligt min förståelse när du handlar måste du överväga följande (speciellt för nybörjare som jag)

1. Volymen på aktier du handlar med bör vara tillräckligt höga för att hålla dig säker för snabb in och ut

2. När budvolymen är mer än begärvolymen kommer priserna att röra sig och vice versa . för att ge ett exempel om ett lager ligger på 100 poäng och det finns folket bud:

    Bid Ask 1.99 1. 101 2.98 2. 102 3.97 3. 103 

Transaktionen sker när budgivaren går med på att betala priset (fall 1. han betalar 101. hans budbjudande försvinner och nästa bästa fråga blir 102. och det aktuella priset kommer att vara 101 vilket var den sista transaktionen.) eller när den som ger begäran priset går med på att handla i bästa fall som var 99, i vilket fall aktien kommer att sjunka.

3. I det här scenariot när marknaden rör sig på indikatorer och rykten, om det finns en positiv utveckling kommer fler (mer volym) att försöka snarare konkurrera om att köpa samma aktier, så för mindre aktier kommer fler köpare att finnas där vilket kommer att leda till att aktiekurserna kommer att röra sig uppåt.

begränsningsorder blir marknadsorder när den utlöses. du kan inte korsa spridningen, åtminstone inte i detta universum. du kan få fyllningar mitt i spridningen. När budvolymen är högre än begärvolymen är försäljningen starkare och det är mer sannolikt att priset går ner än upp. När begärvolymen är högre än budvolymen är köpet starkare och det är mer sannolikt att priset går upp än ner.

Kommentarer

• Du ’ har fått det bakåt. För den aktuella marknadsnoteringen är budvolymen köpare och om den ’ är högre än begärvolymen finns ’ mer köptryck .

När antalet aktier som för närvarande är Bud är större än Ask så har marknadsmakarna också lite inventering. Anledningen till att de har för lite inventering är att det finns nettoköp från market makers. Aktiekursen förväntas stiga.

När antalet aktier som för närvarande är Ask är större än budet så har marknadsgaranterna för mycket lager. Anledningen till att de har för mycket lager är att det säljs netto till marknadsgaranterna. Aktiekursen förväntas sjunka.

De andra svaren bidrar med bitar till detta pussel, men det finns lite av detaljer som utelämnas som jag tror kan klargöra saker lite mer.

Som nämnts, för en viss säkerhet finns det denna sak kallar ”orderbok”, som består av order att köpa och sälja säkerheten för specifika priser. En sådan beställning består enbart av begränsade beställningar , med förbehållet att orderboken inte är begränsad till vanliga köpare och säljare (handlare) utan också kommer att innehålla order skapade av marknadsgaranter. (Jag förväntar mig att detta är nästan helt algoritmiskt idag). Så att titta på bud- och frågestorleken vid ett visst ögonblick i tiden är praktiskt taget värdelöst för att förutsäga aktiens korta prisrörelse, eftersom enskilda handlare kan återkalla eller justera sina gränsbeställningar när som helst, och det kan också marknadsförare , mycket snabbare . Högfrekventa handlare skulle också falla i denna kategori, eftersom en gränsorder kunde läggas som bara finns på böckerna i en bråkdel av en sekund innan den dras tillbaka.

Förutom några specifika fall, alla åtgärder sker faktiskt på grund av marknadsorder. De få specifika tillfällen där detta inte är sant är i tider som att marknaden är öppen, där det kan finnas bud vid eller ovanför vissa frågar, och frågar vid eller under några bud. Dessa korsas (matchas upp) för att producera marknadspriset vid det öppna, vid vilket tillfälle det högsta budet är något belopp som inte är noll under det lägsta begäran och budpriserna sjunker därifrån, medan den lägsta begäran börjar vid något icke-noll över det högsta budet och frågar höjning av priset därifrån.

En annan specifik tidpunkt där en begränsningsorder skulle orsaka en omedelbar handel på marknaden är om det vid den tidpunkt då gränsordern placeras finns en motsvarande ordning på böckerna som den kan matcha igen.Om jag till exempel lägger en gränsorder för att köpa till 100 och det bästa priset är bara 99, skulle jag betala priset på 99. När jag säger ”då” menar jag det något löst, eftersom det finns en uppfattning av beställning, så om jag beställde köpordern några millisekunder efter att en annan näringsidkare hade gjort en identisk beställning, skulle deras order ligga före min och utföra först, vid vilket tillfälle frågepriset kan ha gått upp över min gräns, i vilket fall min beställning skulle gå in i boken. När det gäller att titta på bud- och frågestorlek kan vi betrakta en sådan begränsningsorder som en marknadsorder – den kommer inte att dyka upp i orderboken under någon anmärkningsvärd tid utan den kommer bara exekvera som om det var en marknadsorder.

När en marknadsorder placeras, om det är en köporder, kommer den att matchas mot den aktuella bästa begäran tills ordern uttömmer askstorleken (Jag tror att det är möjligt att högfrekvent handel eller andra shenanigans som ”prisförbättring” i vissa fall faktiskt kan snedvrida detta något, och även olika affärer kan ske på olika arenor så att orderruttning kan påverka priset (hela ”orderboken” ”är faktiskt en aggregering), men i princip är det detta som händer.) Om orderstorleken är mindre än askstorleken kommer askstorleken att minska med orderstorleken. Om den är större kommer den raden i orderboken att tas bort och nästa högre fråga blir ”marknadspriset” och ordern kommer att matchas mot det tills den är slut, etc. När en marknadsförsäljningsorder placeras , samma sak händer utom i omvänd ordning, med budkursen. Naturligtvis, omedelbart efter att ordern har genomförts kan andra deltagare göra ändringar i boken igen, till exempel kan en marknadsförare ha en algoritm som i en viss omständighet försöker behåll alltid en viss mängd aktier vid ett visst bud, så du kan väl sälja 100 aktier till ett buddjup på 1000 och inte se någon förändring i buddjupet, eftersom djupet var ”påfyllt” så att säga.

Observera att detta innebär att en mycket stor köp- eller säljorder kan ”blåsa igenom” det aktuella utbudet eller efterfrågan på aktien och orsaka en stor svängning i priset. För att undvika detta kan olika algoritmer användas, såsom att paketera upp en stor beställa i mindre bitar. Så att du kan se samma beteende av budstorlek alltid verkar hålla fast omkring 1000 aktier eftersom någon försöker sälja ett stort block till det priset men bara erbjuder 1000 aktier åt gången. Vilken storlek algoritmen väljer, liksom alla andra deltagare på prisnivån, kan påverka vad den faktiska storleken är.

Slutsatsen är att förekomsten av algoritmer både för att köpa och sälja aktier i en mindre störande (och därmed mer lönsamt) sätt och av marknadsmakare kommer ofta att negativa all användbar information som bud- och frågestorlek kan ge.