Valgmuligheder for dummies. Kan du forklare, hvordan sætter & opkald simpelthen?

Her er mit forsøg på “Indstillinger for børn”

“Hej barn .. . Så du har dette videospil, som du har betalt $ 50 for, som du vil sælge om to måneder fra nu af. “

” Ja, Mr. Videospilmægler, men jeg vil låse en pris, så jeg ved hvordan meget at spare til en ny Tickle Me Elmo til min babysøster. “

” Ok, for $ 3 sælger jeg dig en “Put” -mulighed, så du kan sælge spillet for $ 40 om to måneder. “

…. En måned senere ….

” Hej, Mr. Videospilmægler, jeg kan ikke vente med at få denne nye Tickle Me Elmo til min lillesøster til jul, men det er svært at få, og jeg er bange for, at priserne vil stige. Jeg kan kun bruge $ 100! “

” Ok knægt, for $ 4 vil jeg sælge dig et “Ring “mulighed for at købe en Tickle me Elmo den 21. december for $ 95. Hvis du kan finde det billigere, kan indstillingen udløbe, ellers koster $ 95 det mest, du betaler! “

Kommentarer

• Dejligt – dette viser transaktion for både køber og sælger af put and call med en grund til begge.
• Dette er et svar, der appellerer til mit barnslige hjerte. Tak.
• Har brug for en forklaring på sæt som hvem der fik lov til at lade optionen udløbe. (dvs. køberen af optionen)
• Selvfølgelig er dette i modstrid med hvad faktisk sker, når du prøver at sælge en video spil tilbage; Gamefly ‘ s reklamer er ikke ‘ t så langt væk.

Putmuligheder er kontrakter om at sælge . Du betaler mig et gebyr for retten til at sætte aktien (eller anden underliggende sikkerhed) i mine hænder, hvis du vil. Det sker på en bestemt dato ( strejksdatoen ) og en specificeret pris ( s trike-pris ). Du kan beslutte ikke at udøve denne ret, men jeg skal følge og lade dig sælge den til mig, hvis du vil. Put-optioner kan bruges af køberen til at dække tab.

For eksempel: Du køber en PUT-mulighed for GE okt. 19 13.00 fra mig. Den 19. oktober kan du få mig til at købe din GE-aktie for $ 13,00 pr. Aktie. Hvis prisen for GE er faldet til $ 12,00, ville det være en god idé. Hvis det nu er på $ 15,00 pr. Aktie, beholder du sandsynligvis GE eller sælger det til den aktuelle markedspris.

Opkaldsoptioner er kontrakter at købe . Den samme idé kun i den anden retning: Du betaler mig et gebyr for retten til at ringe bestanden væk fra mig. Opkald har også en strejksdato og strejkspris . Som et sæt kan du vælge ikke at udøve det. Du kan vælge at købe aktien fra mig (på strejksdatoen for udrykningskursen), og jeg er nødt til at sælge den til dig, hvis du vil have den.

For eksempel: Du køber en CALL-indstilling til GE Oct19 16.00 fra mig. Den 19. oktober kan du købe min GE-aktie for $ 16,00 pr. Aktie. Hvis den aktuelle pris er $ 17,50, skal du få mig til at sælge den til dig for $ 16,00. Hvis det er mindre end $ 16,00, kan du bruge det til den aktuelle markedspris for mindre.

Almindeligvis er optioner for en blok på 100 aktier i den underliggende sikkerhed.

Bemærk: dette er en generel beskrivelse. Valgmuligheder kan være meget komplicerede. Det gebyr, du betaler for optionen og transaktionsgebyrerne forbundet med aktierne, påvirker, om du udøver er økonomisk fordelagtig. Valgmuligheder kan være MEGET RISIKO. Du kan miste alle dine penge, da der ikke er nogen medfødt værdi i indstillingen, kun hvordan de relaterer til den underliggende sikkerhed. Før din mæglervirksomhed giver dig mulighed for at handle, er der oplysninger, du skal læse og bekræfte, at du forstår risikoen.

Kommentarer

• Lad mig tilføje, at grunden til, at du endda vil overveje optioner, er at de giver dig mulighed for potentielt at have et meget større afkast for det samme beløb, end hvis du havde købt det tilsvarende beløb.Selvfølgelig er der også mere risiko.
• Betyder det, at du skal købe GE-aktier, før du kan få en ‘ Put ‘ mulighed?
• @ GUI Junkie: Nej. Optioner kan handles alene. Du kunne sælge det til en anden, der havde aktien. Eller du kan købe GE-aktien inden udløbet (hvis du ville få mig til at købe dem fra dig for 13,00 hver). Se @Jaydles ‘ s svar for, hvor du kan lære mere.
• @JohnFx: Spekulativ optionshandel anbefales ikke til svag hjerte. Hoved årsagen til, at du vil overveje muligheder, er til afdækning . Der er også flere strategier med lavere risiko, der efterligner risiko / belønningsprofilen for en afdækket lang eller kort position (især spread). Hvis den eneste ting, du gør med optioner, er at købe dem som lotteri-billetter, skal du stoppe med at handle optioner ASAP.
• Sætte eksempler på @Aaronaught ‘ s kommentar: Den anden (ikke så spekulative, afdækning) side af medaljen er, at optioner også er en form for forsikring: med en salgsoption er landmanden garanteret at få mindst så meget for kornet han producerer med en indkaldelsesmulighed er mølleren sikker på ikke at betale mere for det korn, han har brug for. AFAIK-tidskontrakter (måske snarere futures, ikke optioner) til landbrugsprodukter er kendt siden oldtiden.

Jeg er normalt en fan af at prøve at sætte alle relevante oplysninger i et svar, når det er muligt, men denne er svær at gøre på en side. Her er langt den bedste måde at lære de grundlæggende:

OIC (Options Industry Council) har en fantastisk, gratis hjemmeside til at lære investorer på alle niveauer om muligheder.

Du kan oprette en læringssti, der husker hvilke lektioner du har gjort osv. Og de prøver virkelig ikke at sælge dig noget; deres formål er at fremme forståelsen og brugen af muligheder.

Kommentarer

• Jeg kan ikke ‘ ikke få det, hvordan får de tjene penge på dette så?
• @Pacerier, de ‘ finansieres af alle de (normalt konkurrerende) optionskurser, som CBOE, BOX osv. option udvekslinger mener, at jo flere mennesker der er uddannet om optioner, jo mere bliver de ‘ handlet, hvilket betyder flere valutakurser for dem.
• så da de tjen ingen fortjeneste, de wi Lukker, så snart en af ” option exchange ” besluttede at stoppe med at smide penge ind?
• @ Pacerier godt, det ‘ finansieres af dem alle, så en, der trækker ud, ville ‘ sandsynligvis ikke have meget at gøre. Hvis de alle gjorde det, skal du sørge for, at det ‘ d ikke er finansieret, men A) at ‘ er tilfældet med enhver ikke-begavet ikke- profit enhed, og B) der ‘ er alligevel ikke meget risiko for dig, da det ‘ ikke kan lide dem ‘ d ” mister dit udskrift “. Du har lidt investering i deres levetid, når du har brugt materialerne – selvom de lukkede butik, har du ‘ stadig draget fordel af det, du lærte …

“Put DOWN”

(køb disse, når du forventer, at prisen går ned)

Sådan fungerer det

Du “låser” den pris, du kan sælge til.

Hvis prisen går ned under “låst” -prisen, køber du til ny lav pris og salg til den højere “låst” pris; tjen penge.

“Ring op”

(køb disse, når du forventer, at prisen stiger)

Sådan fungerer det

Du “låser” den pris, du kan købe til.

Hvis prisen stiger over “låst” -prisen, køber du til “låst” -prisen og sælger til den nye højere pris, tjener penge.

I i begge tilfælde

1. Du betaler et mindre gebyr for at “låse” prisen
2. Du behøver ikke gøre noget, hvis prisen ikke ændrer sig for at gøre den rentabel for dig. Det er valgfrit, hvorfor det kaldes en mulighed.

Kommentarer

• Lyder godt. Uddyb lidt om dette tema. Kan være en vinder af ‘ barneforklaring ‘

Et “Call” giver dig ret, men ikke forpligtelsen, til at købe en aktie til en bestemt pris. Prisen, kaldet “strejksprisen”, er fast, når du køber optionen. Lad os køre igennem et eksempel –

AAPL handler @ $ 259. Du tror, det stiger i løbet af det næste år, og du beslutter dig for at købe $ 280 Jan11-opkaldet til $ 12.

Her er detaljerne i denne handel. Din pris er $ 1200, da optioner handles på 100 aktier hver.