Käsitykseni tarjouksesta ja kysynnästä on hyvin rajallinen, joten ensimmäinen kysymykseni on …
Mitkä ovat hyviä kirjat tai videot, jotka sisältävät yksityiskohtaisia tietoja siitä, miten osto- ja myyntikoot toimivat? (Yllättäen on vaikea löytää perusteellisia tietoja hintatarjouksesta ja kyselystä Googlessa)
Tässä on joitain tietoja, jotka olen löytänyt siitä, mitä voi päätellä tarjous- ja kyselykoosta yhdistettynä kysymyksiin, joita minulla on miksi tiedot hämmentävät minua.
- Suuri tarjouskoko osoittaa voimakkaan osakekysynnän.
(Tämä hämmentää minua. Eikö ”suuri tarjouskoko tarkoita sitä, että suurempi osa osakkeista myydään, mikä osoittaa kysynnän laskua?)
- Suuri kysyntäkoko osoittaa, että osaketta on paljon.
(Eikö tämä päde vain mitattaessa suhteessa ulkona oleviin osakkeisiin? Voisiko se tarkoittaa myös sitä, että osakkeelle on yksinkertaisesti suuri kysyntä?)
Jos tarjouksen koko on merkittävästi suurempi kuin kysyntäkoko, osakkeen kysyntä on suurempi kuin osakkeen tarjonta; Siksi osakekurssi todennäköisesti nousee.
Jos kysyntäkoko on merkittävästi suurempi kuin tarjouksen koko, osakkeen tarjonta on suurempi kuin ostotarjous. varastossa; sen vuoksi osakekurssi todennäköisesti laskee.
(3. ja 4. osalta, onko tämä todella tämä yksinkertainen? Onko tapauksia, joissa tämä ei ole totta? Mitkä olisivat muut varoitukset näiden nyrkkisääntöjen noudattamisesta?)
Kommentit
- 3 ja 4: No, 50% todennäköisesti … epäilen vahvasti, että sähköisen kaupankäynnin nykypäivinä ’ olet jo unohtanut ikkunan, jossa ne käyvät voi olla hyödyllistä.
- Hintatarjoukset ovat ostopyyntöjä ja kyselyt myyntipyynnöistä ovat osa, josta luulen puuttuvan.
- Mitä tulee 3 ja 4 kohtaan, Lähetetty tarjous- ja kysyntäkoko on tämänhetkinen paras tarjous ja paras kysyntä. Saadaksesi paremman käsityksen kysynnästä / tarjonnasta, sinun on tarkasteltava tasoa 2, joka näyttää tilauskannan syvyyden.
- Jokaiselle myymälälle on vastaava osto.
- 3 ja 4 ovat hölynpölyä. Jos se olisi totta, kaikki hinnankorotusta odottavat nostaisivat tarjouksiaan ja kysyisivät, koska tietävät voivansa myydä myöhemmin lisää rahaa varten. Itse asiassa he ’ ovat jo tehneet niin ja että ” tuleva ” nousu on todella tapahtui jo.
vastaus
Osakemarkkinoilla monet osallistujat tekevät tilauksia, joita ei välttämättä aseteta nykyiseen osakkeen markkinahinta (ts. ne eivät ole markkinatilauksia, ne ovat limiittitilauksia). Ne voivat olla markkinahintaa alhaisemmat (jos he haluavat ostaa) tai ne voivat olla korkeammat kuin markkinahinnat (jos he haluavat myydä). Tilausten joukkoa arvopaperin jokaisena ajankohtana kutsutaan tilauskannaksi.
Tilauskannan alin myyntihinta on tarjous tai pyyntö, korkeampi ostohinta on tarjous. Mitä nestemäisempi on arvopaperi, sitä enemmän tilauksia on tilauskannassa, ja kapeampi on tarjous-kysely-spread. Tilauskannan syvyys on niiden yksiköiden lukumäärä, jotka tilauskanta voi absorboida mihin tahansa suuntaan (osta tai myy).
Esimerkkinä: kuvittele, että haluan ostaa 100 yksikköä halvimmalla tarjouksella, mutta alimman tarjouksen koko on vain 50 yksikköä, eikä uusia tilauksia ole, mikä tarkoittaa, että varastossa on vähän syvyyttä.
Vastaa
Kysynnän ja tarjonnan lain periaate ei toimi, jos huijaus (tai kerrostaminen, väärennetty tilaus) toteutetaan. Varastojen huijaaminen on kuitenkin SEC: n valvomaa laitonta rikollista käytäntöä. Osakemarkkinoilla aggressiivinen ostaja on valmis maksamaan korkeammasta kysyntähinnasta, joka nostaa hinnan korkeammaksi, vaikka kysynnän koko on huomattavasti suurempi kuin tarjouksen koko, varsinkin kun odotetaan suurta kasvupotentiaalia ajan myötä. Suuremmat tarjoukset voivat houkutella lisää ostajia, mikä edelleen ylläpitää hinnankorotusta (positiivinen kasaantumisvaikutus). Aggressiiviset myyjät ovat halukkaita hyväksymään matalamman tarjoushinnan työntämällä hinnan matalammaksi, vaikka kysynnän koko on huomattavasti pienempi kuin tarjouksen koko, kun odotetaan negatiivista tilannetta. Suuremmat kyselyt voivat houkutella lisää myyjiä, mikä edelleen ylläpitää hinnanlaskua (negatiivinen kasaantumisvaikutus). Lisäksi myyjä ja ostajat ottavat päätöksenteossa huomioon osakkeiden hinnan lisäksi myös koon sekä merkintäjärjestyksen ja / tai rajoitetun tilauksen. Toisin kuin limiittitilaus, markkinatilauksia ei kirjata osto- / myyntikokoihin. Markkinatilaus, mutta ei rajoita tilausta, vaikuttaa välittömästi hintasuuntaan. Siksi kysyn / tarjouskoot eivät yksin anna riittävästi tietoa hinnan suunnasta.Jos osakkeita myydään jatkuvasti tarjoushintaan, se voi olla alku laskusuuntaukselle. jos osakkeita myydään jatkuvasti kysyttävällä hinnalla, se voi olla noususuuntauksen alku. Tämä johtuu siitä, että kyselyhinta on aina korkeampi kuin tarjoushinta. Kaikissa tapauksissa sekä ostajat että myyjät toivovat voivansa tuottaa voittoa pitkällä ja lyhyellä aikavälillä.
Kommentit
- Tämä vastaus ole hyödyllinen, jos pystyt sitomaan jokaisen osan yhteen OP ’ -kysymyksistä.
Vastaa
kyllä olet oikeassa ymmärrykseni mukaan kaupankäynnin aikana, sinun on otettava huomioon fol (erityisesti minun kaltaisilleni aloittelijoille)
-
kaupankäynnin kohteena olevan osakkeen on oltava riittävän korkea pitämään sinut turvassa nopeasti sisään ja ulos
-
Aina kun tarjouksen määrä on suurempi kuin kysyntämäärä, hinnat nousevat ja päinvastoin . antaa esimerkki, jos osakkeen arvo on 100 pistettä ja hintatarjouksia on:
Bid Ask 1.99 1. 101 2.98 2. 102 3.97 3. 103
Tapahtuma tapahtuu, kun joko tarjoaja suostuu maksamaan kyselyhinnan (tapaus 1. hän maksaa 101. hänen tarjouksensa katoaa ja seuraavaksi paras kysely on 102. ja nykyinen hinta on 101, joka oli viimeinen tapahtuma.) tai kun kysyjä antaa price suostuu käymään kauppaa parhaimmalla tarjouksella, joka oli 99, jolloin osake laskee.
- Tässä skenaariossa markkinat liikkuvat indikaattoreiden ja huhujen perusteella, jos on myönteinen kehitys enemmän ihmisiä (enemmän volyymeja) yrittää pikemminkin kilpailla samojen osakkeiden ostamisesta, joten pienempien osakkeiden vuoksi siellä on enemmän ostajia, mikä johtaa osakekurssien nousuun.
Vastaus
rajoitustoimeksiannosta tulee markkinatilausta, kun se käynnistetään. et voi ylittää leviämistä, ainakaan tässä universumissa. saatat saada täyttöjä keskellä leviämistä. Kun ostotarjous on suurempi kuin kysyntämäärä, myynti on vahvempaa ja hinta liikkuu todennäköisemmin alaspäin kuin ylöspäin. Kun kysyntämäärä on korkeampi kuin ostotarjous, ostaminen on vahvempaa, ja hinta todennäköisesti nousee ylöspäin tai alaspäin.
Kommentit
- Olet ’ saanut sen taaksepäin. Nykyisen tarjouskilpailun mukaan ostotarjous on ostajia ja jos se ’ on suurempi kuin kysyntämäärä, ’ lisää ostopaineita .
vastaus
Kun Tarjottavien osakkeiden lukumäärä on tällä hetkellä suurempi kuin Ask, niin myös markkinatakaajat ovat vähän inventaariota. Syy siihen, että heillä on liian vähän varastoja, on se, että markkinatakaajilta tehdään netto-ostoja. Osakkeen hinnan odotetaan nousevan.
Kun tällä hetkellä Ask-osakkeiden määrä on suurempi kuin Ostotarjous, markkinatakaajilla on liikaa varastoja. Syy siihen, että heillä on liikaa varastoja, on se, että markkinatakaajille myydään nettomyyntiä. Osakkeen hinnan odotetaan laskevan.
Vastaus
Muut vastaukset lisäävät tätä palapeliä, mutta siinä on vähän yksityiskohdat, jotka jätetään pois, mikä mielestäni voisi selventää asioita hieman enemmän.
Kuten mainittiin, tietyn arvopaperin osalta tätä asiaa kutsutaan ”tilauskannaksi”, joka koostuu arvopaperin osto- ja myyntitilauksista. tiettyihin hintoihin. Tällainen tilauskanta koostuu yksinomaan rajoitustilauksista edellyttäen, että tilauskanta ei rajoitu tavallisiin ostajiin ja myyjiin (kauppiaisiin), vaan se sisältää myös markkinatakaajien luomia tilauksia. (Odotan tämän olevan melkein kokonaan algoritminen näinä päivinä). Joten osto- ja myyntikoon tarkasteleminen tietyllä ajanhetkellä on käytännössä turhaa osakkeen lyhyen ajan hintaliikkeen ennustamiseksi, koska yksittäiset kauppiaat voivat nostaa tai säätää limiittitilauksiaan milloin tahansa, samoin markkinatakaajat , paljon nopeammin . Korkean taajuuden kauppiaat kuuluisivat myös tähän luokkaan, koska kirjoille voitaisiin asettaa rajamääräys vain sekunnin murto-osassa ennen sen peruuttamista.
Muutamia erityistapauksia lukuun ottamatta kaikki toiminta tapahtuu tosiasiallisesti markkinatilausten vuoksi. Muutamat erityiset ajat, jolloin tämä ei ole totta, ovat toisinaan markkinoiden aukioloaikoja, jolloin tarjouksia voi olla joissakin kyselyissä tai niiden yläpuolella, ja kysytään tarjousten yhteydessä tai niiden alapuolella. Nämä risteytetään (sovitetaan yhteen) tuottamaan markkinahinta avoimella hetkellä, jolloin korkein tarjous on jokin nollasta poikkeava summa alhaisimman kysynnän alapuolella ja tarjoushinnat laskevat sieltä, kun taas alin kysyntä alkaa jostakin muusta kuin nollasta ylittää korkeimman tarjouksen ja pyytää hinnannousua sieltä.
Toinen erityinen aika, jolloin rajoitettu toimeksianto aiheuttaisi välitöntä kauppaa markkinoilla, on se, että rajoitetun toimeksiannon aikaan on vastaava järjestys kirjoissa, että se voi sopia uudelleen.Esimerkiksi, jos teen rajoitetun ostotilauksen hintaan 100 ja paras kyselyhinta on vain 99, maksaisin kysyntähinnan 99. Kun sanon ”tuolloin”, tarkoitan sitä hieman löyhästi, koska on olemassa käsite tilauksesta, joten jos olen tehnyt ostotilauksen muutaman millisekunnin kuluttua siitä, kun toinen kauppias on tehnyt samanlaisen tilauksen, heidän tilauksensa olisi ennen minua ja toteuttaisi ensin, jolloin kysyntähinta olisi voinut nousta yli rajan, jolloin tilaukseni menisi kirjaan. Tarjous- ja kysyntäkoon tarkastelemiseksi voimme pitää tällaista rajatoimeksiantoa samana kuin markkinatilausta – se ei tule näkyviin tilauskantaan huomattavan ajan, se vain menee toteuta ikään kuin se olisi markkinatilaus.
Kun markkinatilaus annetaan, jos se on ostotilaus, se sovitetaan yhteen nykyisen parhaan kysynnän kanssa, kunnes toimeksianto käyttää loppuun kysyntäkokoa. . (Mielestäni on mahdollista, että suurtaajuuskauppa tai muut shenanigaanit, kuten ”hintojen parantaminen”, voivat joissakin tapauksissa tosiasiallisesti vääristää tätä, ja myös eri kauppoja voi tapahtua eri paikoissa, joten tilausten reititys voi vaikuttaa hintaan (koko ”tilauskanta”). ”on itse asiassa aggregaatti), mutta periaatteessa näin tapahtuu.) Jos tilauksen koko on pienempi kuin kysyntäkoko, kysynnän koko pienenee tilauksen koosta. Jos se on suurempi, tilauskannan kyseinen rivi poistetaan ja seuraavasta korkeammasta kysynnästä tulee ”markkinahinta” ja toimeksianto alkaa täsmätä siihen, kunnes se on käytetty loppuun jne. , sama asia tapahtuu paitsi päinvastoin, tarjoushinnalla. Tietysti heti toimeksiannon toteuttamisen jälkeen muut osallistujat voivat tehdä muutoksia kirjaan, esimerkiksi markkinatakaajalla voi olla algoritmi, joka tietyssä tilanteessa yrittää Säilytä aina tietty määrä osaketta tietyllä tarjouksella, joten voit myydä 100 osaketta 1000 tarjouksen syvyyteen etkä näe muutosta tarjouksen syvyydessä, koska syvyys ”täydennettiin” niin sanotusti.
Huomaa, että tämä tarkoittaa, että erittäin suuri osto- tai myyntitilaus voi ”puhaltaa” osakkeen nykyisen tarjonnan tai kysynnän läpi ja aiheuttaa suuren hinnan heilahtelun. Tämän välttämiseksi voidaan käyttää erilaisia algoritmeja, kuten suuren parsinointi järjestyksessä pienempiin paloihin. Joten saatat nähdä saman käyttäytymisen Tarjouskoko näyttää aina pysyvän noin 1000 osakkeessa, koska joku yrittää myydä suuren lohkon kyseiseen hintaan, mutta tarjoaa vain 1000 osaketta kerrallaan. Minkä kokoinen algoritmi valitsee, samoin kuin muut hintatason osallistujat, voi vaikuttaa todelliseen kokoon.
Tärkeintä on, että algoritmeja sekä osakkeiden ostamiseen että myymiseen vähemmän häiritsevässä tilanteessa. (ja siten kannattavampaa) tapa ja markkinatakaajat ovat usein kielteisiä hyödyllisiä tietoja, joita tarjous- ja kysyntäkoko voisi tarjota.