Siellä on vakio S & P 500 -hakemisto (SPX) ja harvinaisempi käytetty S & P 500 kokonaistuottoindeksi (SPTR). Jos vertaat kuvaajia, huomaat, että jälkimmäinen kasvaa nopeammin. Oletettavasti SPTR olettaa osinkojen uudelleeninvestoinnin, kun SPX ei t.
Mitä SPX olettaa tekevänsi osinkoillasi? Laita ne tyynyn alle korottomasti tai sijoita riskittömällä korolla? SPX: n on jotenkin otettava huomioon osingot, tai muuten joka kerta, kun yritys laskee osinkoa (johon tietysti liittyy osakekurssin lasku), indeksi putoaa.
Oletan (mutta en tiedä) että ETF: t tai indeksirahastot, jotka väittävät seuraavansa S & P 500, sijoittavat osinkoja uudelleen, joten odotan, että niiden hinnat seuraavat SPTR: ää SPX: n sijaan. Kaavioita tarkasteltaessa näyttää kuitenkin olevan päinvastainen. Ilmeisesti minulta puuttuu jotain.
Kommentit
- Hyvä kysymys, häpeä se ' ei ole on vastattu 🙁
- Vaikuttaa siltä, että suurin osa vanhemmista S & P 500 -hankerahastoista (kuten VFINX) jakoi. Jotkut nykyaikaisemmat rahastot ja ETF: t ovat keräämisluokat, jotka seuraavat Total Return -indeksiä (ja se näkyy niiden kaavioissa!). Vanhin ETF, jonka löydän, on CSPX Lontoon pörssissä. Useimmat sijoitusrahastojen kertymisluokat, jotka olen nähnyt, ovat liian nuoria hyvän kaavion antamiseen, mutta sen pitäisi toimia samalla tavalla ajan myötä. Tiedän, että tämä ei ole ' t vastaus, minkä vuoksi se ' kommentoi!
Vastaus
Kokonaistuottoindeksi olettaa periaatteessa uudelleeninvestoinnit ”tavallisiin” indekseihin verrattuna.
”Kokonaistuottoindeksi on indeksi, joka mittaa komponenttiryhmän suorituskykyä olettaen, että kaikki jakaumat sijoitetaan uudelleen sen lisäksi, että seurataan komponentteja ”hintaliikkeet. ja hyödykkeet … ”
S & P 500 -hakemisto seuraa vain itse indeksin hintatasoja. & ei oleta uudelleeninvestointeja, kuten osinkojen uudelleensijoitusohjelma (DRIP)
Kommentit
- Itse asiassa S & P 500 -hakemisto sisältää erikoisjakaumia, mutta ei normaalijakaumia.
- @NorgateData Onko sinulla lähde siihen?
- us.spindices.com/documents/methodologies/… ja us.spindices.com/documents/methodologies/…
- Tämä voi olla parempi viite: us.spindices.com/documents/methodologies/… (katso osingot, osakelajit ja konsolidoinnit): " Indeksilaskennassa erityinen osinko johtaa osakkeen hinnan oikaisemiseen (alentamiseen) maksusummalla voimaantulopäivän alkaessa. "
- Ei välttämättä – mukana on muita tekijöitä – jokaisella indeksiperheellä on oma tapansa käsitellä erilaisia jakaumia. Tämä on muuttunut ajan myötä, erityisesti erityisten osinkojen osalta.
Vastaus
Vanguard S & P 500 -rahasto seuraa indeksiä eikä kokonaistuottoa, koska se maksaa osinkoja rahaston omistajille … jotkut sijoittajat sijoittavat osingot uudelleen, osa sijoittajat käyttävät osinkojaan jne., joten Koska he eivät voi hallita uudelleensijoitusta ja jakaa osinkoja, ne vertailevat S & P 500 -indeksiä eikä kokonaistuottovastaavaa
Vastaus
Uskon, että tarkka vastaus kysymykseen, mitä S & P 500: n oletetaan tekevän osinkojen kanssa, on ettet saa niitä lainkaan. Ne eivät sisälly AFAIK-laskelmaan. Joten kyllä, yhden 500 yrityksen hinta laskee hiukan osingonmaksun yhteydessä (itse asiassa osingon päättymispäivänä), ja indeksi putoaa sen vuoksi vähän.
Siksi rahastojen kehitystä ei koskaan verrata S & P -hintatason kasvuun. Sitä verrataan ”S & P” -suorituskykyyn ”, joka lasketaan kunkin osakeyhtiöön uudelleeninvestoidun yrityksen osinkoilla ja jota seurataan S & P 500 TR.
Rahastot jakavat yleensä maksetut osingot, joten niiden hintakaaviot ovat lähempänä hintaindeksiä.Tuottoluvut ja ”10 000 dollarin kasvu” -taulukot sisältävät osingon uudelleeninvestoinnin.
Vastaus
”S & P Dow Jones -indeksit laskee S & P 500: n kokonaistuottoindeksin, joka sisältää osinkojen sijoittamisen takaisin itse indeksiin vaikutuksen. Laskennassa osingot sijoitetaan Sijoitetut osingot sitten kasvavat (tai laskevat), kun koko indeksi kasvaa (tai laskee) sen sijaan, että seuraisivat osinkoja maksaneita osakkeita. on tyypillinen useimmissa indekseissä. ”
https://www.indexologyblog.com/2013/08/08/inside-the-sp-500-dividends-reinvested/
vastaus
Osinkoja maksavat rahastot pitävät kutakin yritystä osinkona vuosineljänneksen loppuun asti ja maksavat sen kertakorvauksena. Kunnes tämä on tehty, rahasto ei ole menettänyt arvoa. Mutta kun maksettu putoaa maksun arvo. Muista, että he ottavat jatkuvasti maksuja tästä summasta.