Jessaie de comprendre le calcul de base de la devise et sil existe une différence de base de devise par rapport aux taux OIS et -IBOR.
Commentaires
- Je ne ' ne connais pas la réponse à la question comme indiqué mais je peux vous dire que la devise la base X pour euribor + x vs usdlibor nest pas la même que le y dans eonia + y vs fonds fédéraux.
- Une des choses que jessaie de calculer est la base de devise dans les swaps actualisés avec les courbes euribor plutôt que ois. Je suis daccord avec votre commentaire.
- Utilisez la commande IYC1 < go > pour trouver une courbe de swap pour nimporte quel pays , sélectionnez " union européenne " comme pays et il montre 19 courbes, je suppose que S45 est celui que vous voulez, mais je ne le fais pas ' Pour être honnête, je ne sais pas grand-chose sur les courbes EUR …
- Pourriez-vous clarifier votre question. En particulier, recherchez-vous uniquement le ticker Bloomberg comme le titre lindique (et qui a été fourni par le commentaire dAlex C ') ou attendez-vous également une réponse à la question que vous augmenter dans le texte principal.
Réponse
La courbe Bloomberg EUR swaps curve (YCSW0045 Index) est en effet la équivalent en euros de la courbe des swaps USD Bloomberg (indice YCSW0023).
Par équivalent, jentends que chaque courbe est construite de la même manière: en utilisant les mêmes types dinstruments (dépôts, FRA, futures, swaps) avec le même méthode damorçage / implication (ajustement exact vs meilleur ajustement). Pour chacun, vous pouvez également utiliser la remise OIS ou non.
DOCS + « bootstrapping » ou « curve » dans le champ de recherche vous amènera Bloomberg « s » Building the Bloomberg Interest Rate Curve – Definitions and Methodology « pdf , en mars 2016, pour autant que je me souvienne. Ce document est assez complet (aussi complet que pourrait lêtre un document technique Bloomberg …)
Réponse
Vous pouvez synthétiser cela avec le swap de base IBOR-OIS (SBS) dans chaque devise.
Par exemple, payer lEUR / USD 10Y XCS @ -40bps, cest payer 3M Euribor -40 par rapport à recevoir un taux fixe de 3M USD Libor. Si vous achetez ensuite un SBS OIS / IBOR 10Y EUR à 8bps, cela signifie recevoir un Euribor 3M -8bps et payer EONIA plat. , cela représente de payer 3M USD Libor – 20bps et de recevoir un FFOIS plat.
Net que vous avez synthétisé en payant un EUR / USD EONIA / FFOIS XCS @ -52bps (-40 +8-20).
Remarque: en raison de lannexe sur le soutien au crédit (CSA) sur lUE R SBS étant une garantie en espèces en EUR via une chambre de compensation, ceci est différent de celui de linstrument XCS spécifique qui (sil était négocié) serait garanti en USD sur tous les aspects de la transaction, ce qui aura donc un impact mineur (probablement négligeable). / p>
Remarque: vous pouvez également utiliser la même technique pour dautres ténors IBOR tels que 6M, où le XCS standard est 3M IBOR et il existe un marché SBS 3M / 6M dans chaque devise.