Le Wall Street Journal contient une liste de taux de référence . Lun deux est LIBOR swaps (USD) , dont la description est
LIBOR swaps sont des taux de swap semi-annuels moyens du marché et paient le taux LIBOR flottant à 3 mois.
Nous avons donc un taux variable qui est LIBOR + X % et un taux fixe / taux de swap qui est de Y% – quel est le «taux de swap libor»?
Commentaires
- Je ne ' Je ne comprends pas suffisamment le taux de swap pour commenter, mais il y avait un le récent podcast Planet Money libor lui-même. npr.org/blogs/money/2012/07/03/156222428/…
Réponse
Les taux de swap libor indiquent le taux fixe que vous auriez à payer si vous aviez conclu un accord de swap dans lequel vous receviez le flottant Taux libor sur 3 mois.
Daprès le lien dans votre question:
Deux ans: 0,478
Trois ans: 0,549
Cinq ans: 0,842
Par exemple , si je voulais conclure un swap de taux dintérêt de deux ans, je devrais payer un taux fixe de 0,478% pendant deux ans et en échange je recevrais des paiements dintérêts basés sur le taux LIBOR à 3 mois (actuellement 0,4551%). Mes paiements dintérêts seraient fixes tandis que largent que jai reçu du swap serait variable en fonction du taux libor à 3 mois.
« Mid-market » fait référence à la valeur à mi-chemin entre loffre la plus élevée et loffre la plus basse .
Semi-annuel signifie que le swap règle les intérêts tous les 6 mois.
Commentaires
- Ah merci – jai supposé le le taux fixe que vous avez échangé a été déterminé entre les deux parties et non dans le cadre duquel le marché serait impliqué.
- Le taux fixe (taux de swap) A ÉTÉ déterminé entre les deux parties et nest PAS quelque chose dans lequel le marché est directement impliqué . Le marché est lendroit où vous vous rendez pour voir quel type de taux fixe est convenu par tout le monde.
Réponse
Les swaps de taux LIBOR sont les plus courants parmi une banque internationale et une avec une succursale dans un autre pays, donc disons que la société A est située au Kenya et la société B aux États-Unis, A peut emprunter 100 millions de dollars aux États-Unis et B le même du Kenya un d accepter de swap en supposant que A a emprunté à un taux fixe de 5% par exemple et que B a emprunté pour, par exemple, un taux LIBOR à 6 mois de peut-être 4,2% qui augmente à un taux de 0,5% au-dessus du taux libor des 6 mois précédents pour le temps t étant 5 ans. A est le payeur à taux fixe et B est le payeur à taux variable.