super confus sur loffre et la taille de la demande. help

Sur le marché boursier, de nombreux participants saisissent des ordres qui ne sont pas nécessairement fixés au prix de marché de laction (ce ne sont pas des ordres de marché, ce sont des ordres à cours limité). Ils peuvent être inférieurs au prix du marché (sils veulent acheter) ou ils peuvent être supérieurs au prix du marché (sils veulent vendre). Lensemble des ordres à chaque instant pour un titre est appelé le carnet dordres.

Le prix de vente le plus bas du carnet dordres est loffre ou la demande, plus le prix dachat le plus élevé est loffre. Plus un titre est liquide, plus il y aura dordres dans le carnet dordres et plus le spread acheteur-vendeur sera étroit. La profondeur du carnet de commandes est le nombre dunités que le carnet de commandes peut absorber dans nimporte quelle direction (achat ou vente).

À titre dexemple: imaginez que je veuille acheter 100 unités à loffre la plus basse, mais la taille de loffre la plus basse nest que de 50 unités, et il ny a pas dautre commande, cela signifie que le stock a peu de profondeur.

Le principe de la loi de loffre et de la demande ne fonctionnera pas si lusurpation didentité (ou la superposition, la fausse commande) est mise en œuvre. Cependant, lusurpation de stocks est une pratique criminelle illégale surveillée par la SEC. Sur le marché boursier, un acheteur agressif est prêt à payer pour un prix vendeur plus élevé poussant le prix plus haut même si la taille de la demande est considérablement plus grande que la taille de loffre, en particulier lorsquun potentiel de croissance élevé avec le temps est attendu. Des offres plus importantes peuvent attirer plus dacheteurs, ce qui perpétue encore une augmentation de prix (effet dempilement positif). Les vendeurs agressifs sont prêts à accepter un prix acheteur plus bas poussant le prix plus bas même si la taille de la demande est considérablement plus petite que la taille de loffre, lorsquune situation négative est attendue. Des demandes plus importantes peuvent attirer plus de vendeurs, perpétuant encore une baisse des prix (effet dempilement négatif). De plus, le vendeur et les acheteurs tiennent compte non seulement du prix mais aussi de la taille des actions dans leur processus de prise de décision, ainsi que de lordre du marqueur et / ou de lordre limite. Contrairement à lordre limite, lordre au marché nest pas enregistré en taille acheteur / vendeur. Lordre au marché, mais pas lordre limite, affecte immédiatement la direction des prix. Ainsi, les tailles de demande / offre à elles seules ne donnent pas suffisamment dinformations sur la direction des prix.Si les actions sont vendues continuellement au cours acheteur, cela pourrait être le début dune tendance à la baisse; si les actions sont vendues en permanence au prix demandé, cela pourrait être le début dune tendance à la hausse. En effet, le prix demandé est toujours supérieur au prix acheteur. Dans tous les cas, les acheteurs et les vendeurs espèrent réaliser des bénéfices à long et court terme

Commentaires

• Cette réponse serait être plus utile si vous pouviez lier chaque partie à lune des questions individuelles de lOP ‘.

oui vous avez raison selon ce que je comprends tout en faisant du commerce, vous devez considérer fol (spécialement pour les débutants comme moi)

1. Le volume du les actions sur lesquelles vous négociez doivent être suffisamment élevées pour vous garantir une entrée et une sortie rapides

2. Chaque fois que le volume de loffre est supérieur au volume de la demande, les prix augmenteront et vice versa . pour donner un exemple si un stock est à 100 points et quil y a des enchères suivantes:

    Bid Ask 1.99 1. 101 2.98 2. 102 3.97 3. 103 

La transaction aura lieu lorsque soit lenchérisseur accepte de payer le prix vendeur (cas 1. il paie 101. son offre dachat disparaîtra et la meilleure demande suivante sera 102. et le prix actuel sera 101 qui était la dernière transaction.) ou lorsque la personne qui donne la demande prix accepte de traiter à la meilleure offre qui était de 99, auquel cas la part baissera.

3. Dans ce scénario, alors que le marché évolue sur les indicateurs et les rumeurs, alors sil y a une évolution positive, plus de personnes (plus de volume) essaieront plutôt de rivaliser pour acheter les mêmes actions, donc pour moins dactions, plus dacheteurs seront présents, ce qui entraînera une hausse des cours des actions.

Lordre limite devient un ordre au marché une fois quil est déclenché. vous ne pouvez pas traverser la propagation, du moins pas dans cet univers. vous pouvez obtenir des remplissages au milieu de la propagation. Lorsque le volume de loffre est supérieur au volume de loffre, la vente est plus forte et le prix est plus susceptible de baisser que daugmenter. Lorsque le volume des demandes est supérieur au volume des enchères, lachat est plus fort et le prix est plus susceptible de monter que de baisser.

Commentaires

• Vous ‘ lavez compris à lenvers. Pour la cotation actuelle du marché, le volume denchères est celui des acheteurs et sil est ‘ supérieur au volume demandé, il y a ‘ plus de pression dachat .

Lorsque le nombre dactions actuellement enchère est supérieur à la demande, les market makers lont aussi peu dinventaire. La raison pour laquelle ils ont trop peu de stocks est quil y a des achats nets auprès des teneurs de marché. On sattend à ce que le cours de laction augmente.

Lorsque le nombre dactions actuellement Ask est supérieur à lOffre, les market makers ont trop dinventaire. La raison pour laquelle ils ont trop de stocks est quil y a des ventes nettes aux teneurs de marché. Le cours de laction devrait baisser.

Les autres réponses apportent des pièces à ce puzzle, mais il y en a un peu de détails qui sont omis et qui, je pense, pourraient clarifier un peu plus les choses.

Comme mentionné, pour un titre donné, il y a cette chose appelée le «carnet dordres», qui consiste en des ordres dachat et de vente du titre pour des prix spécifiques. Ainsi, le carnet dordres se compose uniquement d ordres limités , avec la mise en garde que le carnet dordres nest pas limité aux acheteurs et vendeurs normaux (traders), mais contiendra également des ordres créés par les teneurs de marché. (Je mattendrais à ce que ce soit presque entièrement algorithmique de nos jours). Ainsi, regarder la taille de loffre et de la demande à un moment donné est, en pratique, inutile pour prédire le mouvement du prix à court terme de laction, car les traders individuels peuvent retirer ou ajuster leurs ordres à cours limité à tout moment, tout comme les teneurs de marché. , beaucoup plus rapide . Les traders à haute fréquence entreraient également dans cette catégorie, car un ordre limité pourrait être placé qui nexiste dans les livres que pendant une fraction de seconde avant dêtre retiré.

À lexception de quelques cas spécifiques, tous les laction se déroule en fait en raison des ordres du marché. Les quelques moments spécifiques où ce nest pas vrai sont parfois comme louverture du marché, où il pourrait y avoir des offres égales ou supérieures à certaines demandes, et des demandes égales ou inférieures à certaines offres. Ceux-ci sont croisés (appariés) pour produire le prix du marché à louverture, auquel moment loffre la plus élevée est un montant non nul en dessous de la demande la plus basse et les prix acheteur diminuent à partir de là, tandis que la demande la plus basse commence à un montant non nul. au-dessus de loffre la plus élevée et demande une augmentation du prix à partir de là.

Un autre moment spécifique où un ordre à cours limité entraînerait une transaction immédiate sur le marché est si, au moment où lordre à cours limité est passé, il y a un ordre correspondant sur les livres quil peut à nouveau correspondre.Par exemple, si je passe un ordre dachat limité à 100 et que le meilleur cours vendeur nest que de 99, je paierais le prix demandé de 99. Quand je dis « à lépoque », je le dis assez vaguement, car il y a une notion de commande, donc si je passais lordre dachat quelques millisecondes après quun autre trader ait passé un ordre identique, son ordre serait en avance sur le mien et sexécuterait en premier, auquel cas le prix demandé aurait pu dépasser ma limite, auquel cas mon ordre irait dans le livre. Pour ce qui est de regarder la taille de loffre et de la demande, nous pouvons considérer un tel ordre limité comme un ordre au marché – il ne figurera pas dans le carnet dordres pendant un laps de temps appréciable, il va simplement exécuter comme sil sagissait dun ordre au marché.

Lorsquun ordre au marché est placé, sil sagit dun ordre dachat, il sera comparé à la meilleure demande actuelle jusquà ce que lordre épuise la taille de demande (Je pense quil est possible que le trading haute fréquence ou dautres manigances telles que « lamélioration des prix » puissent dans certains cas fausser quelque peu cela, et que différents trades peuvent également se produire sur différents sites afin que le routage des ordres puisse affecter le prix (le carnet dordres complet « est en fait une agrégation), mais en principe cest ce qui se passe.) Si la taille de la commande est inférieure à la taille de la demande, la taille de la demande diminuera de la taille de la commande. Sil est supérieur, cette ligne du carnet dordres sera supprimée et la demande suivante plus élevée deviendra le «prix du marché» et lordre commencera à être comparé à celui-ci jusquà ce quil soit épuisé, etc. Lorsquun ordre de vente au marché est passé , la même chose se produit sauf en sens inverse, avec le prix acheteur. Bien sûr, immédiatement après lexécution de lordre, dautres participants peuvent à nouveau apporter des modifications au livre, par exemple, un teneur de marché pourrait avoir un algorithme qui, dans certaines circonstances, essaie de gardez toujours une certaine quantité dactions à une certaine offre, de sorte que vous pourriez bien vendre 100 actions dans une profondeur denchère de 1000 et ne voir aucun changement dans la profondeur de loffre, car la profondeur a été « reconstituée » pour ainsi dire.

Notez que cela signifie quun très gros ordre dachat ou de vente pourrait «faire exploser» loffre ou la demande existante du titre et provoquer une forte fluctuation du prix. Pour éviter cela, divers algorithmes peuvent être utilisés, comme le fractionnement dun commande en plus petits morceaux. Ainsi, vous pouvez voir le même comportement de la taille de loffre semble toujours rester autour de 1000 actions parce que quelquun essaie de vendre un gros bloc à ce prix mais noffre que 1000 actions à la fois. La taille choisie par lalgorithme, ainsi que tout autre participant au niveau des prix, peut avoir une incidence sur la taille réelle.

En fin de compte, lexistence dalgorithmes à la fois pour acheter et vendre des actions de manière moins perturbatrice (et donc plus rentable) et par les market makers va souvent nuire à toute information utile que la taille des enchères et des demandes pourrait fournir.