Er is “de standaard S & P 500-index (SPX) en de zeldzamere gebruikte S & P 500 Total Return Index (SPTR). Als je grafieken vergelijkt, zul je zien dat de laatste sneller groeit. Vermoedelijk gaat SPTR uit van herbelegging van dividenden, terwijl SPX dat niet doet.
Wat gaat SPX ervan uit dat u met uw dividenden doet? Leg ze renteloos onder het kussen of belegt ze tegen het risicovrije tarief? SPX moet op de een of andere manier rekening houden met dividenden, of anders zou elke keer dat een bedrijf een dividend uitgeeft (wat natuurlijk gepaard gaat met een daling van de aandelenkoers), de index dalen.
Ik neem aan (maar weet het niet) dat ETFs of indexfondsen die beweren S & P 500 te volgen, dividenden zouden herbeleggen, en dus zou ik verwachten dat hun prijzen SPTR zouden volgen in plaats van SPX. Als je echter naar grafieken kijkt, lijkt het tegenovergestelde het geval te zijn. Ik mis duidelijk iets.
Opmerkingen
- Goede vraag, jammer dat het ' niet beantwoord 🙁
- Het lijkt erop dat de meeste van de oudere S & P 500-indexfondsen (zoals VFINX) allemaal aan het verdelen waren. Sommige modernere fondsen en ETFs accumulatieklassen die de Total Return-index volgen (en dat wordt in hun grafieken weergegeven!). De oudste ETF die ik kan vinden, is CSPX op de London Stock Exchange. De meeste accumulatieklassen voor beleggingsfondsen die ik heb gezien, zijn te jong om een goede grafiek te geven, maar zou zich in de loop van de tijd hetzelfde moeten gedragen. Ik weet dat dit geen ' t een antwoord is, en daarom is het ' een opmerking!
Antwoord
In wezen gaat de Total Return Index uit van herbeleggingen in vergelijking met “gewone” indices.
“Een totaalrendementsindex is een index die de prestaties van een groep componenten meet door aan te nemen dat alle contanten d istributies worden herbelegd, naast het volgen van de componenten “prijsbewegingen. 1 Hoewel het gebruikelijk is om te verwijzen naar op aandelen gebaseerde indices, zijn er ook totaalrendementsindices voor obligaties en commodities … “
De S & P 500-index volgt alleen de prijsniveaus van de index zelf & gaat ervan uit dat er geen herinvesteringen zoals het Dividend Reinvestment Program (DRIP)
Reacties
- Eigenlijk bevat de S & P 500 Index speciale distributies maar geen normale distributies.
- @NorgateData Heeft u daar een bron voor?
- us.spindices.com/documents/methodologies/… en us.spindices.com/documents/methodologies/…
- Dit is misschien een betere referentie: us.spindices.com/documents/methodologies/… (zie dividenden, aandelensplitsingen en consolidaties): " Voor indexberekeningsdoeleinden leidt een speciaal dividend ertoe dat de prijs van een aandeel wordt aangepast (verlaagd) met het betalingsbedrag bij de opening van de ingangsdatum. "
- Niet per se – er zijn andere factoren bij betrokken – elke indexfamilie heeft zijn eigen manier om met verschillende distributies om te gaan. Dit is in de loop van de tijd veranderd, vooral met betrekking tot speciale dividenden.
Antwoord
Vanguard S & P 500 indexfonds volgt de index en niet het totale rendement, omdat het dividenden uitkeert aan de eigenaren van het fonds … sommige beleggers herbeleggen de dividenden, sommige beleggers besteden hun dividenden, enz. , omdat ze geen controle hebben over de herinvestering en de dividenden niet kunnen uitkeren, vergelijken ze met de S & P 500-index en niet het equivalent van het totale rendement
Antwoord
Ik denk dat het exacte antwoord is op de vraag wat het S & P 500-prijsnummer veronderstelt dat je doet met de dividenden dat u ze helemaal NIET ontvangt. Ze zijn niet meegenomen in de berekening AFAIK. Dus ja, de prijs van een van de 500 bedrijven zakt een beetje bij een dividendbetaling (eigenlijk op de ex-dividenddatum), en de index daalt daardoor een beetje.
Daarom de prestaties van het fonds worden nooit vergeleken met de S & P prijsstijging. Het wordt vergeleken met “S & P” s prestatie “, die wordt berekend met dividenden van elk bedrijf dat is herbelegd in alle indexbedrijven, en die wordt gevolgd door S & P 500 TR.
Fondsen keren over het algemeen betaalde dividenden uit, dus hun prijsgrafieken zullen dichter bij de prijsindex liggen.Prestatiecijfers en “groei van $ 10.000” grafieken zijn inclusief herinvestering van dividend.
Antwoord
“S & P Dow Jones Indices berekent een totaalrendementsindex voor de S & P 500 die de impact van het opnieuw beleggen van dividenden in de index zelf omvat. Bij de berekening worden dividenden belegd in de hele index, niet alleen in het aandeel dat het dividend heeft betaald. De geïnvesteerde dividenden groeien (of dalen) naarmate de algehele index groeit (of daalt), in plaats van de aandelen te volgen die het dividend hebben betaald. Deze indexbrede herbeleggingsaanpak is typisch voor de meeste indices. “
https://www.indexologyblog.com/2013/08/08/inside-the-sp-500-dividends-reinvested/
Antwoord
Fondsen die dividenden uitkeren, houden het dividend van elk bedrijf vast tot het einde van het kwartaal en betalen het als een vast bedrag. Totdat dit is gebeurd, heeft het fonds geen waarde verloren. Maar wanneer betaald, daalt de waarde van de betaling. U moet niet vergeten dat ze voortdurend kosten van dit bedrag aftrekken.