In de Wall Street Journal staat een lijst met benchmarks voor geldrente . Een daarvan is LIBOR-swaps (USD) , waarvan de beschrijving is
LIBOR-swaps zijn mid-market, halfjaarlijkse swaprentes en betalen de variabele 3-maands LIBOR-rente.
We hebben dus een variabele rente die LIBOR + X is % en een vaste rente / swaprente die Y% is – wat is de “libor swaprente”?
Reacties
- Ik begrijp ' de swap rate niet genoeg om commentaar te geven, maar er was een recente Planet Money podcast libor zelf. npr.org/blogs/money/2012/07/03/156222428/…
Answer
De libor-swaprentes geven het vaste tarief weer dat u zou moeten betalen als u een swapovereenkomst zou aangaan waarbij u de variabele Libor-tarief voor 3 maanden.
Via de link in uw vraag:
Twee jaar: 0,478
Drie jaar: 0,549
Vijf jaar: 0,842
Bijvoorbeeld , als ik een tweejarige renteswap zou willen aangaan, zou ik gedurende twee jaar een vast tarief van 0,478% moeten betalen en in ruil daarvoor zou ik rentebetalingen ontvangen op basis van het 3-maands LIBOR-tarief (momenteel 0,4551%). Mijn rentebetalingen zouden worden gefixeerd, terwijl het geld dat ik van de swap ontving, variabel zou zijn op basis van de 3-maands libor-rente.
“Mid-market” verwijst naar de waarde halverwege tussen het hoogste bod en het laagste bod .
Halfjaarlijks betekent dat de swap elke zes maanden rentebetalingen afwikkelt.
Opmerkingen
- Ah bedankt – ik ging ervan uit dat de de vaste rente die u hebt geruild, werd bepaald tussen de twee partijen en niet iets waar de markt bij betrokken zou zijn.
- De vaste rente (swaprente) WAS bepaald tussen de twee partijen en is NIET iets waar de markt direct bij betrokken is . In de markt ga je kijken wat voor soort vaste tarieven door iedereen worden afgesproken.
Antwoord
LIBOR-renteswaps komen het meest voor bij een internationale bank en A met een filiaal in een ander land, dus stel dat bedrijf A in Kenia is gevestigd en bedrijf B zich in de VS bevindt, A $ 100 miljoen kan lenen van de VS en B de hetzelfde uit Kenia een d ga ermee akkoord om te ruilen, ervan uitgaande dat A leende tegen een vaste rente van bijvoorbeeld 5% en B leende voor bijvoorbeeld een 6-maands LIBOR-rente van misschien 4,2%, wat toeneemt met een snelheid van bijvoorbeeld 0,5% boven de vorige 6 maanden libor-rente voor de tijd t 5 jaar. A is de betaler van de vaste rente en B is de betaler van de variabele rente.