Ott van a szabványos S & P 500 index (SPX) és a ritkábban használt S & P 500 teljes visszatérési index (SPTR). Ha összehasonlítja a grafikonokat, akkor azt fogja találni, hogy az utóbbi gyorsabban növekszik. Állítólag az SPTR feltételezi az osztalékok újrabefektetését, miközben az SPX nem.
Mit gondol az SPX az osztalékokkal kapcsolatban? Kamatmentesen tegye őket a párna alá, vagy kockázatmentesen fektesse be őket? Az SPX-nek valamilyen módon elszámolnia kell az osztalékokat, különben minden alkalommal, amikor a vállalat osztalékot bocsát ki (ami természetesen a részvényár csökkenésével jár), az index csökken.
Feltételezem (de nem tudom) hogy az ETF-ek vagy indexalapok, amelyek azt állítják, hogy követik az S & P 500 nyomon követését, újrabefektetnék az osztalékokat, és ezért arra számítanék, hogy áraik SPX helyett SPTR-t követnek. A grafikonok alapján azonban ennek az ellenkezője látszik. Nyilvánvalóan hiányzik valami.
Megjegyzések
- Nagy kérdés, szégyen ez ' nem válaszoltak 🙁
- Úgy tűnik, hogy a régebbi S & P 500 indexalapok (például a VFINX) többsége terjesztést folytatott. Néhány korszerűbb alap és ETF felhalmozási osztályok, amelyek követik a Total Return indexet (és ez megjelenik a diagramjaikon!). A legrégebbi ETF, amelyet találok, a CSPX a londoni tőzsdén. A legtöbb befektetési alap-felhalmozási osztály, amelyet láttam, túl fiatal ahhoz, hogy jó diagramot adjak, de ugyanúgy kell viselkednie az idő múlásával. Tudom, hogy ez nem ' t válasz, ezért ' sa megjegyzés!
Válasz
Alapvetően a Teljes hozam index újrabefektetéseket feltételez a “szokásos” indexekhez képest.
“A teljes hozamindex olyan index, amely az összetevők egy csoportjának teljesítményét méri azzal a feltételezéssel, hogy az összes készpénz d Az elosztásokat újrabefektetik, az “ármozgások. 1 komponensek nyomon követése mellett, bár általános a részvényalapú indexekre való hivatkozás, a kötvényeknél is vannak teljes hozamindexek és áruk … “
A Az S & P 500 index csak maga az index árszintjét követi. & nem feltételez újrabefektetéseket, például az osztalék újrabefektetési programot (DRIP)
Megjegyzések
- Valójában az S & P 500 index speciális disztribúciókat tartalmaz, de nem normál eloszlásokat.
- @NorgateData Van ehhez forrása?
- us.spindices.com/documents/methodologies/… és us.spindices.com/documents/methodologies/…
- Ez lehet egy jobb referencia: us.spindices.com/documents/methodologies/… (lásd: Osztalékok, részvényfelosztás és összevonás): " Az index kiszámítása céljából egy speciális osztalék eredményeként a részvény árát a kifizetés összege módosítja (csökkenti) a hatálybalépés napján. "
- Nem feltétlenül – más tényezők is érintettek – minden indexcsaládnak megvan a maga módszere a különböző eloszlások kezelésére. Ez az idők folyamán megváltozott, különösen a speciális osztalékok tekintetében.
Válasz
Vanguard S & P 500 indexalap az indexet követi, és nem a teljes hozamot, mert osztalékot fizet az alap tulajdonosainak … egyes befektetők újrabefektetik az osztalékokat, egyes befektetők elosztják osztalékukat stb., tehát , mivel nem tudják ellenőrizni az újrabefektetést és elosztani az osztalékokat, az S & P 500 indexhez és nem a teljes hozamegyenértékhez viszonyítanak benchmarkot
Válasz
Úgy vélem, hogy az S & P 500 árszám feltételezése, hogy mit tesz az osztalékokkal, a pontos válasz hogy egyáltalán NEM fogadja őket. Nem szerepelnek az AFAIK számításban. Tehát igen, az 500 vállalat egyikének ára osztalékfizetéssel kissé lecsökken (valójában az ex-osztalék napján), és az index emiatt kissé csökken.
Ezért az alap teljesítményét soha nem hasonlítják össze az S & P árszint növekedésével. Összehasonlításra kerül az “S & P” teljesítményével “, amelyet az összes indexvállalatba újrabefektetett társaság osztalékával számolnak, és amelyet S & P 500 TR.
Az alapok általában kifizetett osztalékot osztanak szét, így árdiagramjaik közelebb kerülnek az árindexhez.A teljesítményszámok és a “10 000 USD növekedése” diagramok tartalmazzák az osztalék újrabefektetését.
Válasz
“S & P A Dow Jones indexek kiszámítják az S & P 500 teljes hozamindexét, amely magában foglalja az osztalék visszafektetésének hatását magában az indexbe. A számítás során az osztalékokat befektetik a teljes indexben, nem csak az osztalékot fizető részvényben. A befektetett osztalékok az általános index növekedésével (vagy csökkenésével) növekednek (vagy esnek), nem pedig az osztalékot fizető részvények nyomon követését. tipikus a legtöbb indexben. “
https://www.indexologyblog.com/2013/08/08/inside-the-sp-500-dividends-reinvested/
Válasz
Az osztalékot fizető alapok az egyes vállalatok negyedév végéig osztalékot tartanak, és egyösszegben fizetik. Amíg ez nem történik meg, az alap nem vesztett értékéből. De ha kifizetik, csökken a fizetés értéke. Ne feledje, hogy folyamatosan kiszednek díjakat ebből az összegből.