Megpróbálom megérteni a valutaalap kiszámítását és azt, hogy van-e különbség a deviza alapon az OIS és az -IBOR árfolyamokhoz viszonyítva.
Megjegyzések
- Nem tudom ' nem tudom a kérdésre adott választ, de elmondhatom, hogy a pénznem X alap euribor + x vs usdlibor esetében nem azonos az y-val az eonia + y vs fedezett alapoknál.
- Az egyik dolog, amit megpróbálok kiszámítani, az euribor-görbékkel diszkontált swapok devizaalapja. mint ois. Egyetértek a megjegyzéseddel.
- Használd az IYC1 parancsot < go > bármelyik ország bármely csere görbéjének megtalálásához. , válassza ki az " európai unió " országot, és 19 görbét mutat, feltételezem, hogy az S45 az, amelyet szeretne, de én nem ' őszintén szólva nem sokat tud az EUR-görbékről …
- Tisztázná a kérdését. Különösen – csak a Bloomberg jelölőt keresi, amint azt a cím is sugallja (és amelyet Alex C ' s kommentár szolgáltatott), vagy arra is választ vár, hogy Ön emelés a fő szövegben.
Válasz
A Bloomberg EUR swap görbe (YCSW0045 index) valóban a görbe A Bloomberg USD swapgörbe (YCSW0023 index) euróegyenértéke.
Ezzel egyenértékűen azt értem, hogy az egyes görbék ugyanúgy vannak felépítve: mintatípusú instrumentumok (betétek, FRA-k, határidős ügyletek, swapok) felhasználásával ugyanaz a bootstrapping / implicit módszer (pontos illeszkedés a legjobb illeszkedéshez). Mindegyiknél használhatja az OIS diszkontálást is.
A DOCS + a “bootstrapping” vagy a “görbe” a keresési mezőben a Bloomberg “Bloomberg kamatgörbéjének felépítése – Definíciók és módszertan” pdf , amennyire emlékszem, 2016. március óta. Ez a dokumentum meglehetősen alapos (olyan alapos, amilyen egy Bloomberg műszaki dokumentum lehet …)
Válasz
Ezt szintetizálhatja az egységes valuta IBOR-OIS bázis csereügyletével (SBS) minden pénznemben.
Például az EUR / USD 10Y XCS @ -40bps fizetése a fizetést jelenti. 3M Euribor -40, szemben a 3M USD Libor lakás átvételével. Ha ezután 10Y EUR OIS / IBOR SBS @ 8bps-t vásárol, az 3M Euribor -8bps fogadását és az EONIA lakás fizetését jelenti. Ha akkor 10Y USD OIS / IBOR SBS @ 20bps-t ad el , ez 3M USD Libor – 20 bps fizetését és az FFOIS lakás fogadását jelenti.
Az Ön szintetizált Net-je EUR / USD EONIA / FFOIS XCS @ -52bps @ -52bps (-40 +8 -20) fizetést jelent.
Megjegyzés: az EU-n belüli hiteltámogatási melléklet (CSA) miatt Az R SBS, amely bármely klíringházon keresztül EUR készpénzfedezet, ez különbözik az adott XCS instrumentumétól, amely (ha kereskedne) USD-t biztosítana a kereskedelem minden vonatkozásában, így ennek kicsi (valószínűleg elhanyagolható) hatása lesz. / p>
Megjegyzés: ugyanazt a technikát használhatja más IBOR tenorok esetében is, például a 6M esetében, ahol a szokásos XCS 3M IBOR, és minden pénznemben 3M / 6M SBS piac van.