Cè lindice standard S & P 500 (SPX) e il più raro S & P 500 Total Return Index (SPTR). Se confronti i grafici, scoprirai che questultimo cresce più velocemente. Presumibilmente, SPTR presume il reinvestimento dei dividendi mentre SPX no.
Cosa presume SPX che tu faccia con i tuoi dividendi? Metterli sotto il cuscino senza interessi o investirli a un tasso privo di rischio? SPX deve in qualche modo tenere conto dei dividendi, oppure ogni volta che una società emette un dividendo (che è ovviamente accompagnato da un calo del prezzo delle azioni), lindice crollerebbe.
Presumo (ma non lo so) che ETF o fondi indicizzati che dichiarano di replicare S & P 500 reinvestirebbero i dividendi, e quindi mi aspetto che i loro prezzi seguano SPTR invece di SPX. Tuttavia, guardando i grafici, sembra essere il contrario. Ovviamente mi manca qualcosa.
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- Ottima domanda, peccato che ' non con risposta 🙁
- Sembra che la maggior parte dei vecchi fondi indicizzati S & P 500 (come VFINX) stessero tutti distribuendo. Alcuni fondi ed ETF più moderni hanno classi di accumulazione che seguono lindice Total Return (e si vede nei loro grafici!). LETF più vecchio che riesco a trovare è CSPX alla Borsa di Londra. La maggior parte delle classi di accumulazione di fondi comuni che ho visto sono troppo giovani per fornire un buon grafico, ma dovrebbe comportarsi lo stesso nel tempo. So che questa non è ' una risposta, motivo per cui ' è un commento!
Risposta
Fondamentalmente il Total Return Index presume reinvestimenti rispetto agli indici “normali”.
“Un indice di rendimento totale è un indice che misura la performance di un gruppo di componenti assumendo che tutta la liquidità le distribuzioni vengono reinvestite, oltre a tenere traccia dei “movimenti di prezzo dei componenti”. 1 Sebbene sia comune fare riferimento a indici basati su azioni, esistono anche indici di rendimento totale per le obbligazioni e materie prime … “
Il Lindice S & P 500 tiene traccia dei livelli di prezzo dellindice stesso & non si assume alcun reinvestimento come il Dividend Reinvestment Program (DRIP)
Commenti
- In realtà lindice S & P 500 incorpora distribuzioni speciali ma non distribuzioni normali.
- @NorgateData Hai una fonte per questo?
- us.spindices.com/documents/methodologies/… e us.spindices.com/documents/methodologies/…
- Potrebbe essere un riferimento migliore: us.spindices.com/documents/methodologies/… (vedere Dividendi, frazionamenti azionari e consolidamenti): " Ai fini del calcolo dellindice, un dividendo speciale comporta la rettifica (riduzione) del prezzo di unazione dellimporto del pagamento allapertura della data di validità. "
- Non necessariamente – ci sono altri fattori coinvolti – ogni famiglia di indici ha il proprio modo di gestire le diverse distribuzioni. Ciò è cambiato nel tempo, in particolare per quanto riguarda i dividendi speciali.
Risposta
Vanguard S & Il fondo indice P 500 replica lindice e non il rendimento totale perché paga dividendi ai proprietari del fondo … alcuni investitori reinvestono i dividendi, alcuni investono i dividendi, ecc., quindi , poiché non possono controllare il reinvestimento e distribuire i dividendi, eseguono un benchmark con lindice S & P 500 e non con lequivalente rendimento totale
Risposta
Credo che la risposta esatta alla domanda su quale sia il numero di prezzo S & P 500 presume che tu faccia con i dividendi che NON li ricevi affatto. Non sono inclusi nel calcolo AFAIK. Quindi, sì, il prezzo di una delle 500 società scende leggermente con il pagamento di un dividendo (in realtà alla data di stacco del dividendo) e lindice scende leggermente per questo motivo.
la performance del fondo non viene mai confrontata con la crescita del livello dei prezzi S & P. Viene confrontato con la “S & P” performance “, che viene calcolata con i dividendi di ciascuna società reinvestiti in tutte le società dellindice e che è monitorata da S & P 500 TR.
I fondi generalmente distribuiscono i dividendi pagati, quindi i loro grafici dei prezzi saranno più vicini allindice dei prezzi.I numeri di rendimento e i grafici “crescita di $ 10.000” includono il reinvestimento dei dividendi.
Risposta
“S & P Dow Jones Indices calcola un indice di rendimento totale per S & P 500 che include limpatto dellinvestimento dei dividendi nellindice stesso. Nel calcolo vengono investiti i dividendi nellintero indice, non solo nel titolo che ha pagato il dividendo. I dividendi investiti crescono (o diminuiscono) man mano che lindice complessivo cresce (o diminuisce), piuttosto che seguire le azioni che hanno pagato i dividendi. Questo approccio di reinvestimento a livello di indice è tipico nella maggior parte degli indici. “
https://www.indexologyblog.com/2013/08/08/inside-the-sp-500-dividends-reinvested/
Risposta
I fondi che pagano dividendi trattengono i dividendi di ciascuna società fino alla fine del trimestre e li pagano in ununica soluzione. Fino a quando ciò non sarà fatto, il fondo non ha perso valore. Ma quando viene pagato diminuisce il valore del pagamento. Devi ricordare che continuano a prelevare commissioni da questo importo.