Sto cercando di capire il calcolo della base valutaria e se esiste una differenza nella base valutaria quando quotato rispetto ai tassi OIS e -IBOR.
Commenti
- Non ' non conosco la risposta alla domanda come indicato ma posso dirti che la valuta la base X per euribor + x vs usdlibor non è la stessa di y in eonia + y vs fed funds.
- Una delle cose che sto cercando di calcolare è la base valutaria negli swap scontati piuttosto con curve euribor di ois. Sono daccordo con il tuo commento.
- Utilizza il comando IYC1 < go > per trovare qualsiasi curva di scambio per qualsiasi paese , seleziona " unione europea " come paese e mostra 19 curve, immagino che S45 sia quello che desideri, ma non ' Non so molto sulle curve dellEUR a dire il vero …
- Potresti chiarire la tua domanda. In particolare, stai solo cercando il ticker di Bloomberg come suggerisce il titolo (e che è stato fornito dal commento di Alex C ') o ti aspetti anche una risposta alla domanda che aumento nel testo principale.
Risposta
La curva Bloomberg EUR swap curve (YCSW0045 Index) è effettivamente la equivalente in euro della curva Bloomberg USD swap (indice YCSW0023).
Per equivalente intendo che ciascuna curva è costruita nello stesso modo: utilizzando gli stessi tipi di strumenti (depositi, FRA, futures, swap) con il stesso metodo di bootstrap / implicante (misura esatta vs migliore misura). Per ognuno puoi anche utilizzare lo sconto OIS o meno.
DOCS + “bootstrap” o “curva” nel campo di ricerca ti porterà Bloomberg “Building the Bloomberg Interest Rate Curve – Definitions and Methodology” pdf , a partire da marzo 2016, per quanto ricordo. Questo documento è abbastanza approfondito (tanto completo quanto potrebbe esserlo un documento tecnico di Bloomberg …)
Risposta
Puoi sintetizzarlo con lo scambio di base IBOR-OIS in valuta unica (SBS) in ciascuna valuta.
Ad esempio, pagare EUR / USD 10Y XCS a -40 bps, rappresenta il pagamento 3M Euribor -40 rispetto alla ricezione di 3M USD Libor flat. Se poi acquisti un EUR 10Y OIS / IBOR SBS @ 8bps, ciò significa ricevere 3M Euribor -8bps e pagare EONIA flat. Se poi vendi USD 10Y OIS / IBOR SBS @ 20bps , questo rappresenta il pagamento di 3M USD Libor – 20 bps e la ricezione di un FFOIS flat.
Net hai sintetizzato pagando un EUR / USD EONIA / FFOIS XCS @ -52bps (-40 +8-20).
Nota: a causa del Credit Support Annex (CSA) sullUE R SBS essendo una garanzia in contanti in EUR attraverso qualsiasi stanza di compensazione, questo è diverso da quello sullo strumento XCS specifico che (se negoziato) sarebbe garantito in USD su tutti gli aspetti della transazione, quindi questo avrà un impatto minore (probabilmente trascurabile).
Nota: puoi utilizzare la stessa tecnica anche per altri tenori IBOR come 6M, dove lo standard XCS è 3M IBOR e cè un mercato SBS 3M / 6M in ciascuna valuta.